《基金》2019年「戰勝波動」，重建三大投資新觀念

【時報記者任珮云台北報導】全球經濟景氣不樂觀，各大研究機構紛紛調降2019年經濟成長率預估值，且中美貿易戰極可能再度引爆、歐洲地區不穩定的政經情勢，都可能持續衝擊今年國際金融市場，當「波動加劇」極可能成為新常態之際，元大投信研究團隊建議，投資人應建立三大投資新觀念，即「AI、多重資產配置、ETF定存股」，才足以在2019年「戰勝波動」。

AI趨勢興起，元大全球人工智慧ETF研究團隊指出，AI的發展可直接降低企業成本，有助生產力大幅提高，根據知名市調機構Gartner預估，AI市場規模將由2016年的300億美元一路高速成長，2020年將達到3,000億美元之譜，短短四年大幅激增十倍。

元大投信表示，AI不僅僅只是投資標的，更可做為投資工具，將AI導入投資系統、作為輔助，更能有效發揮AI的價值，由「人腦」與「電腦（AI）」相互結合而生的投資建議，將產出1+1大於2的效能，有助投資人在市場出現波動時提早因應，元大投信全面導入AI，積極推動智能化發展轉型，在投信2.0時代，投資人只要善用智能化投資平台，並搭配投資組合分散風險，便能跳脫舊有的傳統投資方式，升級為結合AI的智能化投資法。

其次，2019年波動加劇，若投資人仍沿襲舊有的投資習慣，鎖定特定產品標的、透過投資單一、特定投資商品，買低賣高，從中賺取價差，風險將大幅提高，2019年應特別留意如何「分散風險」，避免集中在特定商品，元大實質多重資產基金研究團隊建議，全球市場不確定性高，造成股市與債市明顯波動，因此在前景渾沌時，建議投資人在資產配置時更應重視「多元性」，「多元化配置」可避免雞蛋都放在同一個籃子裡可能產生的風險。

對於無暇顧盤的投資人而言，選擇「組合式基金」、「多重資產基金」是相對簡便的「懶人投資法」，組合式基金布局範圍可遍布全球資產類型，經理人會依照市場變化隨時因應，投資人不需要花太多時間調整資產組合內容，相當適合紀律性投資策略的長期投資人。當股債甚至可能出現同跌的趨勢，則可選擇實質資產的基金來做為配置。

最後是ETF定存股，過去投資人選擇定存股標的時，偏好選擇穩定配息的大型權值股，但在當「波動加劇」極可能成為新常態的今年，投資配置時應盡可能「分散再分散」，建議可選擇ETF作為定存股標的，例如元大台灣50 ETF （0050） 、元大高股息ETF （0056） 兆豐藍籌30 (00690) 及富邦臺灣中小 (00733) 都是適合的標的，ETF投資多檔股票，有機會避免個股波動引發的風險。