《基金》韓、印10月成外資最青睞亞股 台股強彈近一成表現出色

【時報記者張佳琪台北報導】最新的國際資金流向統計出爐，美股持續創高下，外資上週對亞股並非全數買單，而是買賣互見。上週外資回補印度股市7.62億美元位居第一，其次為今年來最受外資青睞的南韓股市，獲得4.23億美元回補。印尼股市則獲3.34億美元買盤，但台灣、泰國、越南則遭外資減碼逾1億美元。

由10月外資資金動向來看，南韓與印度明顯成為兩大外資加碼市場，南韓單月吸金超過42億美元，帶動股市單月大漲19.94%，印度也獲得逾21億美元資金挹注，單月漲幅4.57%。相較之下，AI供應鏈完整的台股反遭提款25.88億美元，但有內資力挺，台股10月強彈9.34%，漲勢在亞股中，僅次於南韓股市。

今年以來外資在亞股操作上，東北亞雙雄明顯勝出，以台股獲得48.46億美元資金挹注名列第一，其次為韓國股市的34.01億美元。反觀印度股市今年來遭提款153.44億美元，成為亞股墊底市場。

若以股市漲幅來看，亞股今年以來表現可圈可點，南韓股市強彈71.18%一枝獨秀，第二、三名越南與台股漲勢雙雙超過兩成，分別達29.43%、22.57%。陸股與印尼股市漲逾15%也表現不俗。

保德信全球藍籌ETF(009810)經理人黃相慈表示，國際市場近期有多項重要事件，首先是第6次川習會落幕，中美雙方達成暫時性貿易休兵，美國將對中國商品關稅從57%降至47%，中國則恢復採購美國農產品並暫緩稀土出口管制，整體而言雙方雖達成共識，但缺乏細節與落實時間，且會談未涉及輝達Blackwell晶片議題，短期貿易風險降低為股市帶來利多，中長期仍需持續觀察。

科技巨頭的財報也牽動市場投資情緒。黃相慈指出，Alphabet、微軟與Meta財報優於預期，但三大科技巨頭上季資本支出達780億美元、年增89%，引發市場對AI投資過度的疑慮，科技股短線承壓；另外，蘋果看好iPhone17將帶來史上最強第四季，亞馬遜雲端業務AWS營收年增20%，創近3年最快增速，顯示AI相關雲端需求強勁。目前市場認為，高資本支出雖然短期內壓縮獲利，但AI與雲端仍是長期成長核心，第四季消費電子與AI應用落地將成為支撐美股的重要因素。

輝達動向也成為市場關注焦點。黃相慈說明，輝達以10億美元入股諾基亞，取得2.9%股份並成為最大股東，雙方將合作開發6GAI平台，推動AI伺服器與基地台整合，此舉顯示輝達戰略從AI晶片擴展至網路基礎設施，強化資料中心與雲端優勢，諾基亞則藉此加速轉型，提升在AI市場的地位。

陸股上週出現資金面謹慎看待川習會，中美休兵之後市場逢高獲利了結。PGIM保德信中國品牌基金經理人林哲宇指出，川習會取得正向進展，雙方同意暫緩加徵關稅並釋出緩和訊號，中美緊張關係暫時落幕，然而會談並未提出明確執行細節，對於晶片議題亦未有討論，加上A股仍缺乏有力的基本面支撐，強化市場資金謹慎心態。上證指數上週一度創下過去10年新高並站上4000點，受逢高獲利了結賣壓影響，未能站穩4000點大關，滬深300也出現修正情況，預計短期陸股以震盪格局為主。