《基金》當快樂領息投資人 掌握3訣竅

【時報記者林資傑台北報導】國人投資理財偏好配息商品,無論是股票、基金或ETF,只要強調高配息,投資人總是趨之若鶩。基富通證券總經理王浩宇表示,投資配息商品不應只看配息率,更要看需求、風險承受度、總報酬等三大面向,知己知彼,才能當個長期快樂領息的投資人。

據集保基金資訊觀測站統計,截至2023年2月底,國人持有金額最多的前10大主動式基金,即有8檔具配息級別。其中,新興市場債券基金占3檔、非投資等級債與股債平衡型基金各2檔、綜合債基金1檔。就配息頻率而言,8檔每月配息、2檔同時提供每季配息。

王浩宇表示,配息型基金深受國人喜愛,主因是利率水準追趕不上物價漲幅。以近10年來看,實質利率水準差不多呈現「躺平」狀態,過去靠銀行利息生活的日子已經回不去了,使越來越多人傾向投資配息商品,追求更好的收益。

但投資配息基金並非毫無風險,想當長期快樂領息的投資人,應先確認三大面向。首先是需求,如無收入的退休人士或收入不穩定者特別適合配息基金,但若沒有特定用途、或目標為追求資產增值,可考慮領到股息或債息後持續投資,或直接選擇「累積型」基金級別,創造複利效果。

其次是風險承受度,高報酬通常伴隨高風險,高配息也是同樣道理,因此配息率並非越高越好。如非投資等級債、新興市場債或部分外幣計價的債券配息率較高,但債券價格或匯率的波動度相對較高,適合能承受高波動風險的投資人。

最後是總報酬,基金配息後短期淨值必然下跌,但只要持有基金市值加上配息,扣除投入本金後的含息總報酬為正數,代表這檔基金為你賺錢,沒有配發原始投資本金疑慮。且若以長期領息為目標,建議觀察期至少3年、甚至5年以上,較能看出中長期總報酬穩定度。