《基金》特別股指數 三個月逾漲4%

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【時報-台北電】經濟重啟預期帶動及低利環境,特別股以高息收優勢表現走穩,近一個月特別股指數上漲0.57%、近三個月上漲4.72%,美國特別股ETF資金持續淨流入,已回補2月流出金額,顯示配置需求未減,在基本面支撐、產業獲利穩健、利差優勢下,吸引穩健配置資金不變,表現不看淡,有利於適度透過特別股基金參與行情。

群益全球特別股收益基金經理人邱郁茹表示,回歸基本面在景氣持續復甦下,企業獲利亦獲得改善,特別股主要發行的金融業,第一季獲利表現亮眼,受益預期貸款及資產品質改善、利率上揚有助利差收入、數位化有利成本降低,分析師大幅上調全年獲利預估。且發行企業體質維持強健,特別股資產品質更無虞,潛在表現值得期待。

柏瑞特別股息收益基金經理人馬治雲指出,特別股先下後上,但相對於今年初,現在更具較佳投資價值。

低利率帶動發行人持續發行,4月12檔上市,5月也有9檔發行,技術面供給無虞。投組策略上,以布局浮動利率、固定轉浮動利率標的,加上運用公債期貨等方式,有利降低利率風險,尤其聯準會表及升息風險,以特別股低波動及固定收益資產,提前布局因應。

安本標準投信認為,美國銀行業財報表現大有起色,為金融股復甦奠定基礎,信用成本進一步改善,收益率持續處於較高水準,股價將獲重估。及總經環境回春,支撐貸款成長及盈餘,聯準會解除銀行股利與庫藏股限制,7月1日將生效,為銀行業帶來正面影響,估值提供更多支撐。

邱郁茹強調,特別股優勢在於股權性質,又有高股利率保護,收益率顯著高於其他投資級別資產,可說是固定收益需求首選,在利率上升環境,配置吸引力顯得更高。(新聞來源:工商時報─記者呂清郎/台北報導)