《研究報告》台股若回檔 進場好時機

【時報-台北電】近一個月台股轉趨震盪整理格局，展望後市，投信法人表示，受到美國大選等不確定因素影響，短期內台股震盪幅度較大，若有回檔皆是進場的好時機，具備長線趨勢成長潛力的個股仍為布局重心。 野村優質基金經理人陳茹婷表示，美國總統大選前市場多空持續夾雜，預估在不確定因素干擾下，市場震盪幅度仍大，雖然中美貿易摩擦持續，美國就業改善趨緩，川普染疫後投資人擔憂擴大，不過市場資金持續寬鬆，各行業陸續復工，經濟持續復甦，可望提供下檔支撐。 操作策略上。建議選股不選市，逢低布局具長線趨勢成長的產業，持續看好半導體上游、5G、ABF載板、自行車、伺服器等相關概念股以及製鞋、成衣及利差擴大的景氣循環股。 第一金全球大趨勢基金經理人葉菀婷表示，近期股市修正，有助於修正過熱的技術指標，避免發生泡沫化危機，並延續股市長期牛市行情，建議投資人採取定期定額，搭配逢回加碼策略因應布局。 安本標準投資管理指出，儘管近期市場有所反彈，但亞洲股票的估值仍然處於低位。當中值得關注的領域包括醫療保健、財富管理和保險等細分領域下的高端消費類股；雲端計算和5G等科技服務的應用與普及；以及亞洲不斷增加的城市化和基建需求。 台新高股息平衡基金經理人劉宇衡表示，研判台股的多頭可能尚未走完，包括：深度衰退後的回升預期、疫苗接近問市有利經濟穩定、經濟預期仍在調升、政府政策對風險性資產的支撐、實質負利率環境、通膨預期的升高、股市相對債市具吸引力、數位革命趨動經濟及股市往上等利基，中長多格局可期。目前看好半導體、汽車零組件、防疫相關等族群。 施羅德台灣樂活中小基金經理人詹祖光指出，隨著中美貿易戰漸清晰，外資回補台股，回補台股的原因為台灣市場的基本面復甦，加上在中美摩擦下，大陸去「美國化」，台股是潛在的受惠者。 詹祖光指出，可伺機布局大陸去「美國化」趨勢而受惠的IC製造、設計、先進封裝類股。另外，在疫情催化下，零接觸經濟的電子商務、電競產業也續熱絡，而下半年通常是手機相關供應鏈旺季，可留意蘋果供應鏈，其中尤以5G最具話題性，預期相關零組件的供應商受惠最大。長線而言，則持續看好5G、雲端伺服器、半導體等產業。(新聞來源：工商時報─記者 孫彬訓／台北報導)