《基金》半導體類股 看旺到2025年

【時報-台北電】投信法人表示，台灣是全球半導體產業的重要供應鏈，晶圓龍頭大廠更是全世界晶圓代工產業的領頭羊，市占率超過五成，其關鍵地位無可撼動。根據統計，2022年半導體營收可望突破5千億美元，改寫過去十年首見連三年正成長的亮眼成績，看好晶片不再只用於電腦和手機，已延伸為眾多產品不可或缺的元件，有望讓整體產業景氣一路旺到2025年。

PGIM保德信科技島基金經理人葉獻文表示，根據統計，加總國內晶圓代工指標大廠，台灣的晶圓代工市占率在全球高達64％，更有四家台灣廠商擠進全球前十大市占排行榜，其中，被稱為護國神山的晶圓龍頭大廠台積電高居榜首，以53.1％的市占率傲視全球，讓第二名的韓國三星17.1％難以望其項背。

眼見全球經濟復甦推升終端需求暢旺延續，晶圓代工產能供不應求，加上高通、輝達、Intel高需求客戶訂單加持，券商摩根大通預期未來數年，台廠5奈米先進製程市占將高達九成，而3奈米市占將介於80～90％，皆位於全球領先的地位。

除了先進製程，成熟製程方面，儘管近兩年全球晶片業資本支出大幅提升，其中投資在成熟製程的比例明顯偏低，再加上原物料價格持續走揚與成熟製程需求續熱，預期今年賣方價格主導優勢將延續去年以來的強勢地位。

葉獻文認為，聯準會對於緊縮與升息步伐將影響包括台股在內的短期投資信心，並造成市場波動加劇，不過待正式啟動升息後，預料市場將重新反映景氣向上的樂觀態勢，而台股科技類股特別是半導體產業，往往能優先反映全球景氣成長優勢，在位居全球科技發展要角的利基優勢上，有望見到台股科技股率先領頭揚升。

群益創新科技基金經理人黃俊斌指出，台股部分，在農曆年前、景氣熱絡與作夢行情下仍正面看待台股。產業趨勢部分，雖然半導體產業受庫存調整之陰影未除，主要攻堅部隊晶圓代工、IC設計、車用電子族群短期難有發揮，僅有晶圓代工龍頭受惠高階製程需求成長，但是元宇宙題材仍舊可望帶動眾多半導體周邊需求，包括相關設備以及更高效處理器與更高容量儲存，來滿足元宇宙所需。

整體電子產業輪動快速，個別族群雖有短期漲多修正的風險，但因為電動車、5G、HPC、AI、ABF帶動的半導體需求正式啟動，主攻族群修正後，仍有利多頭發展，可待回檔整理時，再行逢低布局。(新聞來源 : 工商時報一陳欣文 ／台北報導)