《基金》半導體類股 看旺到2025年

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【時報-台北電】投信法人表示,台灣是全球半導體產業的重要供應鏈,晶圓龍頭大廠更是全世界晶圓代工產業的領頭羊,市占率超過五成,其關鍵地位無可撼動。根據統計,2022年半導體營收可望突破5千億美元,改寫過去十年首見連三年正成長的亮眼成績,看好晶片不再只用於電腦和手機,已延伸為眾多產品不可或缺的元件,有望讓整體產業景氣一路旺到2025年。

PGIM保德信科技島基金經理人葉獻文表示,根據統計,加總國內晶圓代工指標大廠,台灣的晶圓代工市占率在全球高達64%,更有四家台灣廠商擠進全球前十大市占排行榜,其中,被稱為護國神山的晶圓龍頭大廠台積電高居榜首,以53.1%的市占率傲視全球,讓第二名的韓國三星17.1%難以望其項背。

眼見全球經濟復甦推升終端需求暢旺延續,晶圓代工產能供不應求,加上高通、輝達、Intel高需求客戶訂單加持,券商摩根大通預期未來數年,台廠5奈米先進製程市占將高達九成,而3奈米市占將介於80~90%,皆位於全球領先的地位。

除了先進製程,成熟製程方面,儘管近兩年全球晶片業資本支出大幅提升,其中投資在成熟製程的比例明顯偏低,再加上原物料價格持續走揚與成熟製程需求續熱,預期今年賣方價格主導優勢將延續去年以來的強勢地位。

葉獻文認為,聯準會對於緊縮與升息步伐將影響包括台股在內的短期投資信心,並造成市場波動加劇,不過待正式啟動升息後,預料市場將重新反映景氣向上的樂觀態勢,而台股科技類股特別是半導體產業,往往能優先反映全球景氣成長優勢,在位居全球科技發展要角的利基優勢上,有望見到台股科技股率先領頭揚升。

群益創新科技基金經理人黃俊斌指出,台股部分,在農曆年前、景氣熱絡與作夢行情下仍正面看待台股。產業趨勢部分,雖然半導體產業受庫存調整之陰影未除,主要攻堅部隊晶圓代工、IC設計、車用電子族群短期難有發揮,僅有晶圓代工龍頭受惠高階製程需求成長,但是元宇宙題材仍舊可望帶動眾多半導體周邊需求,包括相關設備以及更高效處理器與更高容量儲存,來滿足元宇宙所需。

整體電子產業輪動快速,個別族群雖有短期漲多修正的風險,但因為電動車、5G、HPC、AI、ABF帶動的半導體需求正式啟動,主攻族群修正後,仍有利多頭發展,可待回檔整理時,再行逢低布局。(新聞來源 : 工商時報一陳欣文 /台北報導)