《基金》利變特別股 升息也吃香

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【時報-台北電】目前美國聯邦基準利率仍維持低檔,雖然受惠經濟好轉有升息的機會,但是短線要急升的機會並不大。投信法人指出,目前特別股殖利率大約5%,相較於基準利率仍有很大的空間,非常吸引投資人。

合庫標普利變特別股收益指數基金經理人林鴻宗表示,未來若進入升息階段,金融股將成為首波受惠類股,而合庫標普利變特別股收益指數基金有將近七成的金融股部位,在未來的升息階段將非常吃香。且根據經驗,在低利率的最末段,金融股價值通常都被低估,可趁此階段進場搶先布局。

2020年全球經濟歷經疫情,在美國聯準會(Fed)瘋狂印鈔以及財政強力紓困下,全球股市不受經濟疲弱影響反而一路上漲,2020年由科技股獨領風騷,金融傳產股走勢嚴重落後,預期疫後生活回歸正常下,基期較低的投資標的,尤其金融股在升息預期的環境下可望展開長線補漲行情,近期特別股相對穩定優點逐漸顯現。

持有特別股一方面可以讓資產的波動風險降低,同時可以享受股市創新高一部分利潤,尤其利變型特別股的股息將會隨升息而調高,有利於利變特別股股價長線走勢,目前市場資金有機會轉向保守型資產的趨勢逐漸成形,資產配置納入特別股可降低整體投資風險。

富蘭克林華美投信認為,全球景氣邁向復甦、逐步脫離疫情陰霾之際,金融市場面對漲多後壓力與通膨不確定性。

富蘭克林華美投信建議,除了適度保留現金部位以彈性因應,面對全球、大陸與科技股市,建議逢低繼續持有,高收益債市與特別股則可以幫助調節投資組合波動,建議增持。(新聞來源:工商時報─記者孫彬訓/台北報導)