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基金投資再鬆綁！股票及平衡型可買2類應急可轉債
為增加投信基金投資彈性，金管會再鬆綁基金投資範圍，未來不限債券型基金，包括股票基金、平衡型基金或多重資產基金等，均可投資在CoCo Bond和TLAC這二類具損失吸收能力或俗稱「應急可轉債」金融債券，去年底金管會開放以來，目前投信投資在這二大類債券的金額已高達1963億元。
金管會15日發布有關投信基金投資具損失吸收能力債券配套措施之令，證期局主祕黃厚銘表示，這次是繼去年12月28日鬆綁債券基金可投資CoCo Bond和TLAC債券後，再度鬆綁投資範圍，這次不只是債券型基金，包括股票跟平衡型、多重資產基金，也都可投資具損失吸收力的債券。
據金會統計，截至6月底為止，我國基金投資在Coco 應急可轉債的金額為67億元，而TLAC有1896億元，合計二大類為1963億元。
金融機構發行的附有註銷本金或轉換為普通股具損失吸收能力的債券，包括CoCo Bond和TLAC債券等，黃厚銘解釋，這二類債券在初發行的時候，是金融債券的型態，若有經濟因素造成公司需要增加資本時，可以把這些原來發行的債券轉換為股票，可增加自有資本，因此稱為具損失吸收力債券。其中TLAC又是專屬全球系統性重要銀行發行，因若倒閉會有系統性風險，其發行的具損失吸收力金融工具，叫作TLAC。
去年12月28日金管會先放寬債券型基金可投資CoCo Bond和TLAC，主要因為債券基金不得投資股票或具有股權性質的有價證券，不過考量國外債券型基金已可投資CoCo Bond和TLAC債券，且多數投信公司向金管會表達基金有此類投資需求，因此金管會決議放寬債券型基金投資範圍。投資額度將和轉換公司債、附認股權公司債及交換公司債等例外開放投資的具股權性質有價證券併計，不得超過基金淨資產價值的10%，且金管會要求所投資債券應達一定信用評級以上。
至於股票基跟平衡型基金要投資CoCo Bond和TLAC，黃厚銘說，證期局會要求信評有額外規定。例如股票型規定信評bbb-以上或是平衡型基金需bb以上。基金限額方面，股票型基金原本就規定投資股票比重一定要七成以上，CoCo Bond和TLAC就可放在其他三成部位，無論是股票、平衡或多重資產，依原契約及公開說明會的規定。
（審核：呂俊儀）
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Yahoo財經特派記者 葉憶如：22年財經主流媒體資歷，從2000年Web1.0泡沫化到Meta元宇宙Web3.0，見證台灣大小企業集團興衰史，歷經國際5次金融危機。認為金融即生活，無所不在，再難的理財知識要淺白的說。無論老小都該理財，你不理財，財不理你。
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