《國際金融》百仕通 限制旗艦基金BREIT贖回

【時報-台北電】美國私募巨頭百仕通(Blackstone)周四宣布,將限制旗下房地產收益信託基金(BREIT)的贖回,防止贖回潮影響基金操作。消息一出引發市場對該基金流動性的疑慮,百仕通股價應聲崩跌。

百仕通周四早盤跳空開低重挫逾10%,之後跌幅雖有收斂,但收盤報85.04美元,仍大跌超過7%。

百仕通周四在官網張貼公告指出,旗艦基金BREIT投資人10月提出的贖回申請總額已超過其每月資產淨值的2%與每季5%的上限,因此接下來將限制投資人進行贖回。

成立六年的BREIT目前資產淨值達690億美元,近年來一直是帶動百仕通營運成長的火車頭,幫該私募巨頭吸引一批新客戶。

BREIT標榜為投資人創造穩定的現金流,今年來投報率達9.3%,基金成立迄今平均年投報率則高達13.1%,年化配息率約4.4%。儘管報酬穩健,但過去幾個月來投資人申請贖回增加。

由於今年股債市雙雙大跌,有流動性需求的富豪投資人找不太到可以獲利了結的資產,因此,報酬穩健的BREIT成為出脫變現的管道。據內情人士透露,BREIT大多數贖回賣壓來自於亞洲客戶。

發言人並強調,BREIT投資標的主要以美國陽光帶地區的租屋市場與物流資產為主,相關資產價格也維持堅挺。

百仕通營運高層則表示,BREIT設立贖回上限門檻,用意是防止贖回潮迫使基金變賣投資資產。基金目前可以立即變現的流動性部位有93億美元,另有約90億美元的債券可以出脫。

BREIT周四還公告,已將拉斯維加斯米高梅大酒店與曼德勒海灣度假村的49.9%股權賣給大股東Vici Properties不動產投資公司,此筆交易預估可認列逾7億美元的獲利。(新聞來源 : 工商時報一林國賓/綜合外電報導)