台股Q3布局時機到 聚焦這四類股迎接Q4行情

工商時報 黃彥宏

9／12歐洲央行（ECB）宣布降息1碼（25 個基點），將存款利率降至3.5％、此為今年第二次降息且符合市場預期；美國8月生產者物價指數（PPI）與核心PPI月增均略高於預期，而年增速度持續放緩，顯示通膨仍呈緩降，總結本周通膨數據，市場更確加認Fed在9／18選擇降息1碼的可能性，帶動美股表現回神，台股則由權值股帶動上漲，資金類股輪動，預期盤勢將持續整理，長線可聚焦產業具持續成長趨勢類股，以及月報、季報等基本面表現優異的族群。

日盛投信台股投資研究團隊指出，市場靜待下周FOMC會議結果，除了降息幅度外，會後決議也將為市場對未來經濟方向定調。大環境仍存在美國經濟成長動能、美國總統大選、日本貨幣政策等不確定性因素，然根據歷史統計可見到台股多在第三季呈現休憩整理，並醞釀第四季底傳統旺季再攻高之契機，台股長期基本面優異也讓短線大盤修正形成投資價值，建議可透過主動式台股基金布局，掌握中長線行情機會。

日盛投信台股投資研究團隊指出，AI需求基本面強勢，Blackwell需求強勁，先進封裝近二年多來需求不墜，除了CoWoS未來二年內仍看不到供需平衡之外，包括面板級扇出型封裝（FOPLP）、SoIC都是未來先進封裝技術發展方向，高頻寬記憶體（HBM）也同樣面臨需求殷切情況。此外，隨著雲端服務業者持續加大AI投資力道，台系供應鏈有望持續大啖AI伺服器商機，供應鏈獲利成長契機，加上美國聯準會進入降息循環已成定局，有利股市多頭進一步走勢。

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