台股ETF市場崛起達7兆元 專家籲別為「小確幸」錯失長期報酬

台股今年強勢攻高，即使歷經4月震盪，年漲幅仍逾兩成。根據凱基證券〈ETF季報〉顯示，截至9月底，全台ETF市場規模已逼近新台幣7兆元，占整體基金市場逾六成五，第三季基金規模年增16.45%，受益人數增加4.5萬人，不過專家提醒投資應回歸長期與紀律思維，別讓短期配息的「小確幸」掩蓋了時間複利的力量。

延伸閱讀>> 拯救480萬人荷包！年領逾2萬股息想躲補充保費 專家教2招

隨著ETF投資風潮席捲台灣，年輕世代也積極定期定額投入，不過凱基投信總經理張慈恩提醒，選錯ETF類型可能讓長期獲利大打折扣。她指出，許多年輕族群偏好配息型ETF，以獲得每月領現金的「小確幸」，但這樣的短期心理滿足可能讓20年後總獲利少掉一半。「你本來能拿1,000萬，結果只剩500萬」她表示，應聚焦成長型投資，讓資金在市場與時間的力量下滾出複利報酬。

張慈恩表示，投資是一場「與自己對話」的過程，關鍵在於了解「為什麼投資」與「如何堅持」。她認為應善用工具，從小額累積開始，搭配長期平衡配置，為未來20年的財務自由打下基礎。

凱基投信指出，平衡型（多資產）ETF在全球已發展近20年，目前總規模逾750億美元，主要集中於北美市場。台灣自下半年推出首檔平衡型ETF後，市場反應熱烈。凱基陸續推出聚焦美股的凱基美國Top股債平衡ETF（00980T）及結合BBB級債與台股25強企業的凱基雙核收息債股平衡ETF（00981T），協助投資人兼顧攻守、完善資產配置。

展望後市，隨美國聯準會（Fed）啟動降息循環，10月再降息一碼、12月預計終止縮表，市場資金活水續湧。凱基投信分析，美國經濟溫和擴張、消費支出強勁，企業獲利在AI題材推動下維持增長。S&P 500企業今年獲利預估成長11%，明年上看13.9%；台灣9月出口金額年增33.8%，AI與消費性電子需求暢旺，電子供應鏈成為台股堅實後盾。

凱基投信提醒，雖然資金與基本面雙雙支撐市場，評價面已升至相對高位，加上政策不確定性仍存，投資人應採「分散布局、分批進場、長期持有」策略。透過平衡型ETF同時配置股票與債券，不僅能平滑波動、降低風險，也能藉時間複利累積報酬。「與其每天盯盤煩惱，不如讓ETF自動幫你再平衡投資節奏。」