台股衝32,000！記憶體不怕關稅、AI半導體ETF受寵名單來了
[Newtalk新聞] AI浪潮未歇、台股持續走高的背景下，市場焦點已從「要不要投資」轉向「該怎麼選、怎麼配」。從半導體核心、權值龍頭，到主動式與高息成長策略，各類 ETF 正好對應不同投資情境與風險偏好。以下是國泰證期整理解析市場聚焦五檔具代表性的台股與主題型ETF，涵蓋 AI 供應鏈、權值股動能、主動選股與穩定現金流。
國泰費城半導體（00830）
AI 需求獲 TSMC 背書，ASML、AMAT、美光走強；美擬對記憶體課 100% 關稅，記憶體與設備族群續旺。00830 完整布局設備與記憶體，1/20 除息 9 元後位階偏低；值得留意，以卡位 AI 半導體鏈。
群益台ESG低碳50（00923）
關稅定案、地緣風險緩和，台股續創高；Q1 資金旺季助攻。00923 科技占比 87%、台積電超 4 成，並加碼台達電、聯發科；年初以來漲逾一成、優於大盤，是看多台股的熱門標的。
富邦台50（006208）
今年利多頻出：台積電財報亮眼、台美關稅落定、外銷與出口回溫，台股逼近 32,000。當前未見明顯 AI 泡沫，終端需求仍強，AI 應用今年預期續擴張。基本面與資金面共振下，大型權值股表現可期。
主動中信台灣卓越（00995A）
00995A 於 1/22 上市；美股回溫帶動台股反彈，電子權值、AI 供應鏈與部分傳產同步轉強。00995A 以動能、資金、獲利多面向選股，核心鎖定 AI 供應鏈與液冷散熱概念，並布局 PCB、重電、電池。
安聯台灣高息成長（00984A）
00984A 於 1/19 除息，年化配息率約 6%，並於當日即完成填息。相較傳統高股息，主動式策略更具成長彈性與調整速度，更適合長期配置。
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#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。
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《其他股》奧義賽博創新板上市 開盤飆漲逾8成
【時報記者莊丙農台北報導】奧義賽博-KY創(7823)今天在創新板以90元掛牌上市，開盤跳升至165元，也是目前盤中最高價，漲幅達83.3％。董事長吳明蔚表示，公司願景是『在台灣，用AI，護世界』，今日掛牌是奧義邁向國際的起點，將善用資本市場資源，加速研發投入與策略併購，目標2030年海外營收佔比超過50％，成為亞洲最具影響力的AI資安品牌。 奧義賽博上市前公開競價拍賣熱絡，競拍張數1,580張，合格投標達9,727張，投標倍數6.16倍；最低得標價128.65元、最高200元、加權平均價145.29元，得標均價為競拍底價的2.07倍，充分反映資本市場對奧義未來成長的高度期許。 公司在台灣市場地位穩固，客戶涵蓋政府一級機關、半導體龍頭及金融產業，並透過SEMI E187供應鏈安全標準與Gartner特別點名的主動式供應鏈曝險管理，可將供應鏈資安防護延伸至上千家供應鏈廠商。2025年台灣上市櫃公司資安重大訊息突破100則，資安已成為經營常態風險；而在最關鍵的救火時刻，台灣已有5家企業以積極、負責的治理態度正面應對，選擇奧義賽博介入並成功穩住局勢。同一期間，奧義亦於日本完成逾10起企業入侵
【國票金控晨訊】台股開低震盪 留意BE供應鏈
日期：2026年 2月 5日※操作建議與結論科技巨擘展望不如預期，美股收跌 台股開低震盪，留意BE供應鏈今日盤勢及未來走勢：(台股三萬一千五百點之上震盪，BE族群短線可留意)市場憂心AI恐改變各大產業的獲利結構，加上AMD展望不如預期，抵銷Alphabet釋出資本支出大幅上修的利多，美股四大指數呈跌多漲少，幅度介於-4.36% 至 +0.53%，台積電ADR下跌2.98%，台指期夜盤下跌513點，估台股今日開低於盤下，盤中留意權值股能否吸引低接買盤進駐，引領指數跌幅收斂。※短線看法週三台股再次站回五日線之上，不過當前距離封關日僅剩五個交易日，為避免連假期間國際股市的不確定性，市場難免會出現長假前的減碼賣壓，所幸台股基本面正向，估計封關日前台股有望守穩31500點之上。※操作建議美國因應AI資料中心積極擴張，眾多科技公司為避免連接電網的漫長等待，以及燃氣渦輪供應吃緊，轉而尋求現場發電方案，燃料電池廠 Bloom Energy 成為市場關注焦點，過去12個月股價已大漲400%，預期BE相關台廠供應鏈有望受到帶動，短線股價若有修正，可尋覓切入機會。※重點產業與族群Bloom Energy 供
《基金》多頭續燒 台股基金、ETF抱股過年首選
【時報-台北電】台股金蛇年就要封關，根據投信統計資料顯示，台股自2000年以來封關前五個交易日每天平均都是呈現小漲，封關日當天上漲機率是88％，但可能也因為封關在即，抱股過年的觀望氣氛濃厚，當日平均漲幅僅0.46％。投信法人表示，今年來企業普遍釋出對後市樂觀氛圍，加上AI議題持續發酵，大盤呈現多頭趨勢往上，資金仍可望持續推升台股，建議以相對穩健的台股基金或ETF抱股過年。 投信法人認為，目前大盤面臨高檔震盪，台股農曆年後紅包行情預期，量能可望進一步增溫，普遍有不錯的投資機會，建議抱台股基金或ETF來分散投資風險，掌握不同產業投資契機。畢竟面對台股屢創新高、波動加劇環境，無法長時間看盤，也沒空頻繁調整部位的投資人，與其追高殺低，不妨交由專業經理人操盤因應。 野村e科技基金經理人謝文雄指出，AI並非短期炒作題材，更接近一次生產力革命，市場中途的修正，往往是估值與預期的再平衡，而非趨勢終結。真正需要警惕的，反而是當AI滲透率高度飽和、資本支出邊際效益下降、終端需求不再成長時，才可能出現結構性轉折。 群益台ESG低碳50 ETF（00923）經理人邱郁茹表示，台股長期呈現多頭趨勢，其中兼顧企業
AI夯 國銀放款鎖定三大產業
AI需求強勁，國銀放款也朝向鎖定相關產業傾斜。銀行局統計至2025年12月底，國銀六大核心放款全年新增3,894億元，其中「國防及戰略」增加1,992億元最多，「資訊及數位」以1,933億元緊追在後，再其次為「民生及戰備」增加1,739億元。
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全新 元月營收創同期高
受惠光通訊與AI資料中心相關迎來高速成長，砷化鎵上游磊晶廠全新（2455）今年1月營收再報佳音、達3.4億元，月增6.6％、年增30.26％，創下同期新高。全新旗下的光電子業務動能強勁，法人預估，今年全新整體光電子營收有望呈現高雙位數成長，且當中資料中心相關業務則有機會挑戰翻倍增長。
《國際產業》AI炸掉軟體股市值近1兆美元 專家：最怕1事
【時報編譯柯婉琇綜合外電報導】在AI可能帶來毀滅性衝擊的恐懼下，美國軟體和專業服務類股近來慘遭血洗，導致該族群市值蒸發近1兆美元。 周二（2月3日）標普500軟體與服務類股指數崩跌近4%，周三再跌0.73%，為連跌第六個交易日，自1月28日以來市值蒸發約8300億美元。 近幾個月來，軟體股表現疲弱，因為對該產業而言，AI扮演的角色可能已經從神隊友，變成「催命符」。Anthropic生成式AI聊天機器人Claude推出AI法務工具，引爆了最新一波的拋售。這款新工具是Claude的一個涵蓋法律、銷售、行銷和數據分析等多個領域的AI代理，凸顯出LLM（大型語言模型）正在進軍「應用層」。投資人擔心，如果LLM成功打入應用層，可能對金融、法律和程式設計等各軟體和專業服務產業造成嚴重衝擊。 一些分析師表示，這些AI大型語言模型的成功絕非已成定局，因為它們缺乏在軟體和服務業裡，對企業至關重要的專業數據。這次的拋售反映出投資人爭相保護投資組合，因為該科技急速發展已經使企業估值和前景變得混沌不清。 Ocean Park Asset Management投資長James St. Aubin表示，這波拋售可
貿聯、台達電 業績動能強
台股延續反彈氣勢，加權指數4日成功站回5日線之上，外資、投信持續回補。投資專家認為，隨著農曆春節封關倒數，建議留意搭上AI成長需求，中長線業績動能強勁的個股，如貿聯-KY（3665）、台達電（2308）等，股價具表現空間。
〈聯發科展望〉去年在台投資金額超過3000億元 今年資料中心投資倍增
IC 設計大廠聯發科 (2454-TW) 共同營運長暨財務長顧大為今 (6) 日表示，去年包括研發投資、採購與員工薪資等金額達 3,000 億元，展望今年，聯發科將持續投資新技術，營運長暨總經理陳冠州也指出，今年資料中心的投資將會較去
美股資金大轉向！這「三大板塊」成2026開年最強黑馬
科技股重挫、比特幣寒冬未退之際，美股資金悄然轉向能源、必需消費品與原材料等傳統產業。埃克森美孚、好市多、沃爾瑪等股價強勢上漲，反映 AI 投資效應外溢至實體經濟，市場風格與投資主流正出現關鍵轉折。
《台北股市》貿聯、台達電 業績動能強
【時報-台北電】台股延續反彈氣勢，加權指數4日成功站回5日線之上，外資、投信持續回補。投資專家認為，隨著農曆春節封關倒數，建議留意搭上AI成長需求，中長線業績動能強勁的個股，如貿聯-KY（3665）、台達電（2308）等，股價具表現空間。 貿聯-KY受惠AI需求成長，HPC領域營收占比提升，獲利維持成長趨勢，法人預估首季營收將呈現季增。整體來看，預期HPC營收比重會持續增加，HPC營收去年上半年成長動能主要來自於Data產品（AEC），第三季因GB系列Power產品出貨佳，營收比重大於Data產品，促使毛利率提升。2026年HPC領域營收年增率有望往6成邁進。 台達電今年首季營收可望繳出淡季不淡成績，主因為受惠資料中心業務出貨強勁，加上泰國水冷首季擴產帶動。法人預估，公司在AI電源部分，GB200／GB300以33KW為主，今年下半年110KW產品可望出貨，Tier2 CSP有望先行採用；HVDC則預計下半年出貨給ASIC客戶，內涵價值將達PSU數倍以上。 台達電為AI伺服器電源解決方案主要供應商，AI與Data center電源產品價格與毛利率較佳，有助整體毛利率提升。(新聞來源 :
AI與電能管理需求撐盤 台達電元月營收有驚喜
財經中心／王駿凱報導台達電子公布最新營收數字。台達電子今（9）日公告，2026年1月合併營收為新台幣496.75億元，較去年同期的373.86億元成長32.9%，年增幅度亮眼；不過，受農曆春節工作天數減少及季節性因素影響，較去年12月的536.86億元月減7.5%。
兆元宴點火AI 科技ETF發光
1月底被市場稱為「兆元宴」的產業餐會，由AI晶片龍頭輝達執行長黃仁勳親自出席，邀集約20家台灣科技供應鏈重量級企業，象徵國際對台灣科技產業的高度重視，也進一步釋放AI產業長線成長明確訊號。檢視近一周台股ETF中受益人數成長前十名者，可發現持有「兆元宴」相關股票的占比相對較高，人氣居高不下，科技ETF勢必成為市場新焦點。
《半導體》卡位AI 聯發科秀MicroLED
【時報-台北電】IC設計大廠聯發科揭露新一代光通訊布局，總經理陳冠州透露，公司開發MicroLED光通訊技術，應用於主動式光纜（AOC），相關成果預計於即將登場的OFC活動中對外展示，提供AI系統互連領域的新選項。半導體業界分析，MicroLED大幅簡化系統光學架構與製程，台積電可提供矽光偵測器陣列製造，助攻聯發科實現光電整合晶片設計（OEIC）。 隨著傳輸速率提升，推動資料中心加速「以光代電」；目前高速光通訊主流以矽光子為核心，整合光波導、調變器、光偵測器與雷射光源，但雷射架構本身仍是功耗與成本痛點。 MicroLED被視為最精簡且可靠的短距離光源選擇，具備延遲低、可與CMOS製程整合、成本低於VCSEL與DFB雷射等優勢，適合AI資料中心機櫃模組間的高速資料交換。 法人指出，MicroLED光通訊仍面臨光對準精度與製程成熟度等挑戰，但在AI機櫃內「短距離、低功耗、高頻寬」需求明確下，聯發科揭露的MicroLED AOC技術，顯示其已不再侷限於SoC與ASIC設計，且更積極卡位AI基礎架構關鍵節點，未來有望晉升資料中心光互連生態系中的重要一環。 業者分析，MicroLED AOC的特
《半導體》AI全面爆發！聯發科總座：半導體產值最快2029年衝上兆美元
【時報記者王逸芯台北報導】聯發科（2454）2025年營收寫下歷史新高，獲利亦在產業不確定因素環伺下維持高檔水準。總經理陳冠州今（6）日表示，隨著AI浪潮持續推進，全球半導體產業規模有望在2030年前，甚至提前於2029年達到1兆美元（trillion）水準，顯示AI已成為推升產業進入新一輪成長循環的核心引擎。聯發科將持續深化與包括台積電（2330）在內的合作夥伴關係，攜手全球AI供應鏈業者擴大市場規模，掌握產業成長契機。 回顧2025年營運表現，陳冠州指出，根據Interbrand調查，聯發科品牌價值於2025年大幅成長45%，顯示包含天璣（Dimensity）在內的產品品牌已獲全球市場高度認可，並進一步強化客戶信任與採用程度。此外，公司已連續五年於上市公司公司治理評鑑中名列前5%，評鑑成績維持95%以上水準。同時，聯發科2025年在台灣累計投資金額亦達3,000億元，持續深化本土技術研發與產業布局。 陳冠州表示，隨著AI應用快速擴展，產業界對半導體長期成長動能普遍抱持高度信心。在AI對算力需求持續放大的帶動下，全球半導體 產業規模將加速擴張，並有望於2030年前達到1兆美元水準，顯
AI帶來生存危機 美軟體股過去6日市值蒸發8,300億美元
人工智慧（AI）新秀業者Anthropic的熱門大型語言模型（LLM）Claude推出一款最新法律工具，反映AI業者即將搶下企業軟體與專業服務生意，投資人擔憂AI崛起對軟體業造成生存威脅，使得近幾日全球軟體股遭到拋售，賣壓如雪球般愈滾愈大，自1月28日以來，總計市值蒸發約8,300億美元。
《通網股》全新 元月營收創同期高
【時報-台北電】受惠光通訊與AI資料中心相關迎來高速成長，砷化鎵上游磊晶廠全新（2455）今年1月營收再報佳音、達3.4億元，月增6.6％、年增30.26％，創下同期新高。全新旗下的光電子業務動能強勁，法人預估，今年全新整體光電子營收有望呈現高雙位數成長，且當中資料中心相關業務則有機會挑戰翻倍增長。 受惠雲端服務供應商（CSP）持續擴建AI資料中心需求，加上400G及800G光模組快速普及、1.6T逐步加入貢獻，帶動該產品線顯著成長，使全新光電子業務成長動能強勁，元月光電子營收占比達25.6％，公司指出，目前光電子營收占比均落在接近3成，且當中超過一半來自AI資料中心產品貢獻。 光電子需求全力催油門，全新營運動能持續強勁，在AI高速傳輸領域方面，在發射端市場，日本客戶貢獻持續放大；而接收端則受惠台系資料中心客戶需求回升，訂單展望也正向，其中1.6T接收端PD磊晶已打入美系大廠供應鏈，預計農曆年後啟動量產，推估有望於今年3～4月開始出貨。 微電子業務方面，元月營收占比則為74.4％，全新預估，微電子今年營收表現將大致與去年持平，主因近來記憶體掀起漲價潮，可能導致消費性電子成本上升、壓抑中
聯發科率先採用台積2奈米、A14
AI浪潮快速席捲全球，半導體產業結構正出現關鍵轉折。晶片大廠聯發科總經理暨營運長陳冠州指出，AI對算力、功耗與系統整合的高度需求，正全面推升先進製程與先進封裝的重要性，聯發科持續深化與台積電合作，在2奈米及A14製程都是首批採用客戶。先進封裝部分亦在COUPE（緊湊型通用光子引擎）平台助攻下，持續推進3.2T矽光子引擎。
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【時報-台北電】AI浪潮快速席捲全球，半導體產業結構正出現關鍵轉折。晶片大廠聯發科總經理暨營運長陳冠州指出，AI對算力、功耗與系統整合的高度需求，正全面推升先進製程與先進封裝的重要性，聯發科持續深化與台積電合作，在2奈米及A14製程都是首批採用客戶。先進封裝部分亦在COUPE（緊湊型通用光子引擎）平台助攻下，持續推進3.2T矽光子引擎。 AI已從早期的感知型應用，快速進入生成式與自主式階段，未來兩至三年將進一步邁向結合自駕車與機器人的Physical AI。陳冠州分析，這樣的演進，使得晶片在相同功耗與面積限制下，必須整合更多運算單元，單靠製程微縮已不足以應付需求，必須同步導入小晶片（Chiplet）架構與先進封裝，才能持續放大算力。 聯發科長期與台積電維持高度互信的合作關係，為台積電2奈米製程首波採用客戶之一，陳冠州透露，相關產品預計於今年底推出；而在下一世代A14製程，聯發科同樣為早期導入名單。對於外傳是否考慮美系晶圓代工之封裝，他則表示，會由客戶進行主要評估分析，將以開放態度滿足需求。 先進封裝亦為聯發科重點投資方向。陳冠州解釋，隨著晶片堆疊與異質整合日益複雜，電氣特性與散熱設計難