台股市值型ETF添新兵！首檔不配息凱基009816預計2/3掛牌

隨著關稅不確定性下降、出口動能持續升溫，台股表現仍創高，市值型ETF再度成為市場關注焦點。凱基投信推出的凱基台灣TOP 50 ETF基金（009816），萬元入手台股核心50強，主打市場首檔不配息市值型ETF，預計於2月3日正式掛牌上市。

延伸閱讀：萬元入手台股核心50強 首檔不配息ETF 凱基009816今開募

凱基投信指出，美國商業部已於1月15日公布，對台灣商品適用的對等關稅稅率整體不超過15%，有助於降低台灣整體關稅風險，為今年出口表現注入支撐力。根據統計，去年12月台灣出口金額達624.8億美元，年增43.4%，其中資通訊產品出口年增126.3%、電子零組件年增24.1%，兩者合計貢獻整體出口成長近98%，顯示AI、高效能運算與雲端服務需求持續強勁。

在市場結構上，凱基投信研究團隊認為，鎖定具規模與獲利能力的大型龍頭企業，有助提升投資效率。回測2007年5月底至去年11月底歷史數據顯示，特選臺灣TOP50指數在年化波動度與最大跌幅表現上，均低於台灣加權指數，展現相對穩定的抗波動能力。

研究團隊指出，009816追蹤的特選臺灣TOP50指數與市面上市值型台股ETF不同，納入淨利篩選機制，成分股須符合近四季稅後純益總和大於零，再依市值排序選出前50檔，避免市值龐大卻未具實質獲利能力的企業納入成分股。

此外，009816亦設有權重上限機制，單一成分股權重若超過30%，將以其在台灣加權指數中的權重作為上限；前五大成分股權重合計不超過65%，以分散過度集中風險。超出的權重則透過動能加碼機制，優先配置至股價動能表現較佳的潛力股。

凱基投信表示，009816同時採取不配息、再投入設計，專注累積資本利得，讓時間複利效果發揮。該ETF募集期最後申購日為1月20日，發行價10元，經理費0.07%、保管費0.027%，預計2月3日掛牌上市。

湯暖萱／財經特派記者，主跑主計處、營建、百貨紡織等