台股利空襲擊力守10日線，記憶體及軍工股相對強勢

【財訊快報／方亞申】美中貿易戰似乎又點燃，不過美國川普一度說要再課徵中國輸美商品100%，不過隨後美國又說情況不如預期嚴重，期貨反彈，週一台股已反映美股上週五大跌，開盤直接跳空下跌，先前政府三申五令會護盤，台股開低後慢慢走高，台達電(2308)更是創新高，台積電(2330)以及AI供應鏈普遍縮腳，並未出現長黑。熱度高的記憶體漲多拉回開低盤，但華邦電(2344)、南亞科(2408)、威剛(3260)、十銓(4967)以及緯穎(6669)、新應材(4749)、世禾(3551)、南電(8046)、金寶(2312)及航運股相對抗跌；軍工股表現亦佳，終場指數下跌378.5點，收在26923.42點，成交量5853.69億元，並未如原先市場預估下跌千點。中國商務部在10月9日突然宣布，為維護國家安全和利益，對使用含有、集成或者混和原產於中國的稀土產品出口經營者需要取得中國的出口許可，並公告表示稀土加工和磁材製造相關設備和工程技術也將受到管制，從12月1日開始實施。美國總統川普最先反應是，將自11月1日起對中國額外徵收100%的關稅，並對全部關鍵軟體實施出口管制。如果如川普所言，加計原本55%稅率，則中國輸往美國貨品稅率將達155%！美股10日反應是三大指數下跌1.9%至3.56%，費半則是大跌6.32%，是4月初以來單日最大跌幅。

由於美國政府關門，沒有數據顯示下旬聯準會是否進一步降息，且未來一週開始，美國企業將開始公布第三季季報，加上美中關稅戰再起，正值標普、那指、費半近期還一度創歷史新高，拉回賣壓相較重。美股雖重挫，但雙方皆未說死，川普語氣又見放軟，且月底韓國舉行APEC會議，兩國領導人見面並未喊停，除非國際股市連續性大跌，否則趁著漲多遇利空拉回，季線未破前多頭格局尚未改變。另一方面，美國報復性另提高100%關稅實施日期是11月1日、中國管制稀土是12月1日，這中間尚有協商時間；再者，美國早就積極尋找稀土來源，包括巴基斯坦、澳洲、烏克蘭、非洲乃至美國本身，稀土並非僅僅中國生產，但是汙染性高，拉長時間仍不難解決。中國管制出口利空應屬短暫，預期美國降息、企業財報依舊是市場焦點。

香港股市週一拉回較大，中國深滬股市開低走高收小黑。歐洲股市則是高檔震盪。日韓股市拉回尚在10日線之上。國際原油在60美元之下，除了中國突然說要出口稀土必須取得許可外，並無利空。

台股開盤一度重跌744點，儘管如此仍未跌破10日線，而後電子權值股幾乎都是開低走高，尤其是台積電相對抗跌，主要也是過去美國ADR大漲，台灣母股不一定跟上，但守穩10日線就屬強勢。總市值第三名的台達電逆勢收紅、再創歷史新高，其他AI相關供應鏈包括智邦(2345)、奇鈜(3017)、貿聯-KY(3665)、台光電(2383)、勤誠(8210)、光寶科(2301)以及台積電供應鏈新應材、世禾、萬潤(6187)、精測(6510)、穎崴(6515)也相對抗跌。下游組裝廠僅緯穎(6669)較抗跌。PCB族群則有昇貿(3305)、華通(2313)、健鼎(3044)、南電、博智(8155)較抗跌。其他逆勢股有良維(6290)、正崴(2392)、興勤(2428)、營邦(3693)、撼訊(6150)、研揚(6579)、華碩(2357)以及傳產股的日馳(1526)、強新(5013)、東元(1504)、統一(1216)等等。

記憶體及模組以十銓(4967)及凌航(3135)漲停最強；華邦電(2344)、南亞科(2408)、創見(2451)、威剛(3260)、宇瞻(8271)等低檔都有接手，可密切追蹤。