台積電、塑化、金融、鋼鐵彈升,指數向季線挺進

【財訊快報/方亞申】受到亞洲股市普遍上漲,台股週一先拉抬台積電(2330)以及矽智財、PA族群,上週五跌深的AI供應鏈小反彈;另一方面,汽車、塑膠、金融、鋼鐵及航運也各有表現,指數終場上漲144.75點,收在16789.69點,因為大部分地區放颱風假,成交量降為2342.49億元。指數持續向季線挺進。美國基本面就業降溫,但製造業穩健,可見利率雖高,美國經濟仍有可能實現軟著陸。8月失業率躍升至3.8%,高於經濟學家原估的3.5%。同時就業報告顯示,勞動市場穩定降溫、收入成長放緩,也有更多人重返勞動市場。這一趨勢讓Fed有空間在本月暫停升息,同時保留今年再度升息的可能性。但是近期國際油價走勢強勁,上週大漲近5%並攀抵一年來高點,週一西德州原油每桶已來到85美元,因石油輸出國組織與盟國(OPEC+)可能延長減產行動,加上中國又顯示出要支撐經濟的決心,點燃石油市場供應吃緊的疑慮,這也將是聯準會考慮停止升息的重要因子。且冬天將至,取暖用油與日俱增,油價若下不來,通膨可能維持在高檔,那麼今年一定還會再升息1次以上。且從歷史上來看,9月也是美股表現最差的月份。自1928年以來,標普500指數9月平均下跌1.1%。技術上,四大指數皆站上季線之上,表現不錯,但不宜長黑摜破季線。

亞洲股市中國連續反彈,降息及購屋限令解除等等,出手救房市,股市連續反彈,港股亦同。不過降息後,美元及人民幣利差拉大,貶值難免,中國經濟調整還將需要一段間,股市止跌是好事。日本股市表現強勢,外資又伺機喊進,汽車、軍工、商社同步上漲或創高。韓股也止穩。國際股市表現不錯,但是美元指數站上104超強,還是要注意。

台股8月外資賣超達1,239億元、為去年9月以來單月新高,國內投信、壽險、銀行買賣不一,顯見在17000點之前大家都小心。而AI供應鏈走勢不一致,上週五包括廣達(2382)、緯創(3231)、緯穎(6669)、建準(2421)、金像電(2368)、技嘉(2376)、英業達(2356)、營邦(3693)、勤誠(8210)等皆出現較大下跌,週一緯創、緯穎、營邦反彈較強,廣達反而表現較弱。未來觀察將在8月營收,若未明顯上升,可能將再持續做週KD值修正。矽智財愛普*(6531)漲停,創意(3443)及世芯-KY(3661)反彈。傳統優質電子股包括瑞昱(2379)、瑞鼎(3592)、聯詠(3034)、聯陽(3014)、義隆(2458)反彈。高價的信驊(5274)、大立光(3008)、台燿(6274)、金居(8358)、全新(2455)表現不錯。

傳產股則有台聚四寶反彈;汽車股中華(2204)創高,裕隆(2201)、東陽(1319)表現亦優。航運股裕民(2606)、長榮(2603)、萬海(2615)、陽明(2609)表現好。金融股普遍反彈,加上台積電上漲,指數正向季線推升。