台塑集團領軍，中小型記憶體、CPO、PCB、軍工輪流出頭

【財訊快報／方亞申】美股週一沒有太多總體經濟數據，依然維持在關稅以及俄烏戰事談判持，四大指數漲多拉回震盪，美光季報展望佳大漲，台股記憶體上漲，PCB族群漲多開始震盪，CPO族群業績公布逆勢轉強，集團股台塑四寶及台玻領軍繼續滾量反彈；電子權值股及高價股小漲小跌；金融股小幅盤堅，週二指數在平盤上下震盪，收盤指數上漲22.86點，收在24158.36點，成交量4200.44億元，指數在接近歷史高點下量增，但還未大幅震盪，市場還是相當小心。台股近期也開始盤堅跟上國際股市，至少上市指數今年累計已上漲約4%，較上半年大跌好得多，上櫃指數則還是下跌。重點是前次外資期貨空單一度超過5萬口，如今降至3.6萬口附近，目前季線已穿越年線，22327點附近維中期支撐，尤其還有金融股未大動，短線10日線不破持續向歷史高點24416點挺升，成交量超過5000-5500億元時要小心。

美國對大多數主要經濟體關稅底定，後續仍需談判，主要還是要達到增稅彌補貿易逆差。而重中之重川普週一已簽行政令，將原定於12日生效的對中國額外關稅再延90天至11月9日，美中將有更多時間磋商貿易協議。川普推文稱，他希望中國能大幅增加對美國黃豆的採購，目前尚不清楚中國是否已同意加大黃豆採購規模，芝加哥商品交易所(CBOT)黃豆期貨價格週一上漲。至於川普將於15日在阿拉斯加州與俄羅斯總統普丁會晤，討論俄烏戰爭，歐盟領導人將在此前與川普就烏克蘭問題進行磋商，油價走勢平穩，會談焦點在停戰以及俄烏邊界土地確定，但烏克蘭顯然較不願意割讓土地。

另一方面，美國銀行8月全球基金經理人調查顯示，創紀錄的91%受訪者認為美國股市估值過高，意味基金經理人普遍認為，目前購買公司股票的價格與其獲利潛力不符。7月時持相同看法的比例為87%。再者，市場預測7月核心消費者物價指數年增率為3.0%，月增0.3%，為今年以來最大增幅，此與關稅有關。一旦大幅上升，市場又擔心原本預計9月可能降息1碼又將落空。不過四大指數及個股從4月中旬開始反彈至今已有4個月，彈幅不小，除道瓊外其他三大指數也陸續創今年新高。短線上包括博通、輝達、微軟等股價都有創新高。又只要跟政府妥協公司幾乎股價都會大漲，從輝達、超微、波音再到國防公司PLTR，當然現階段當紅的就是已輸誠的蘋果、輝達、博通、超微、美光以及半導體設備股科磊、LRCX以及戴爾，在川普誓言要將美國建設成最先進AI國家，AI基礎建設包括網路、電力股價姿態都很高；金融股亦同。只要四大指數維持在月線上就屬強勢。

全球股市上，中、韓、日依舊維持盤堅創高模式，歐洲則維持高檔震盪，東南亞表現較弱勢。

電子權值股前陣子扮演重任上漲推升指數，包括以AI為主的台積電(2330)、台達電(2308)、鴻海(2317)短線有休息味道。而千金股矽智財的世芯-KY(3661)週二再創新高價，帶動高價股盤堅包括台光電(2383)、緯穎(6669)、聯發科(2454)、印能(7734)，不過千金股來到千元之上，可能要整理一下消化賣壓。倒是半導體CPO族群包括光聖(6442)、聯鈞(3450)、眾達-KY(4977)、訊芯-KY(6451)、上詮(3363)、華星光(4979)、波若威(3163)、光環(3234)、聯亞(3081)在業績不太出色中，預期未來會好，股價表現相對強勢。半導體設備股漢唐(2404)、帆宣(6196)、聖暉*(5536)、牧德(3563)緩慢走揚。

震盪較大當屬近三週表現最強的PCB族群，尤其是上游原料玻纖砂富喬(1815)、台玻(1802)、建榮(5340)、德宏(5475)、定穎(3715)表現強且整齊。其他如尖點(8021)、楠梓電(2316)、臻鼎-KY(4958)、金像電(2368)、金居(8358)等等，由於部分個股已滾量上升，跌破10日線可先減碼。

軍工股有美國推促及要求各國提高國防預算，台灣無人機、無人船、飛彈以及飛機維修等等個股也陸續有表現，包括包括雷虎(8033)、國精化(4722)、中光電(5371)、亞航(2630)、長榮航太(2645)、龍德造船(6753)、漢翔(2634)、寶一(8222)、千附精密(6829)、全訊(5222)正輪漲中。機器人股廣明(6188)、佳能(2374)、和大(1536)、鈞興-KY(4571)盤堅。記憶體大摩看好DDR4缺貨加上美光財報看好，南亞科(2408)、創見(2451)、威剛(3260)、宇瞻(8271)、十銓(4967)續漲。

台塑四寶持續向淨值反彈，轉眼間成人氣指標。