《台北股市》Q4贏回一整年！南亞科等10檔成新寵

【時報-台北電】在聯準會降息預期與熱錢湧入的帶動下，台股資金動能火力全開，分析師陳威良看好3大「漲價產業」，包含記憶體、矽晶圓以及載板3大族群供需結構改善，吹起漲價號角，看好台積電、群聯、南亞科、中美晶、環球晶、南電、雷虎、龍德造船、中光電、台船，不買十銓及金居。

台積電(2330)昨(16)上演秒填息，同時又登上歷史新高1285元，陳威良指出，台積電2000元不是夢，若是以台積電每上漲1元貢獻大盤指數8點，未來台股指數上看28000點、30000點並不難。

陳威良提醒投資人好好保握台股第4季，有機會贏回前3季損失，但前提是要選對股票。

作為景氣循環的領先指標，記憶體產業正式迎來向上週期，報價「全線喊漲」。由於部分主流產業評價已高，法人正積極尋覓評價處於低位階、且能見度明確的標的，記憶體產業因具備報價透明、流動性佳等優勢，已成為資金的「新出海口」。

陳威良指出，漲價對廠商獲利改善極為顯著，以DRAM大廠南亞科(2408)為例，受惠於DDR4報價走強，其8月營收年增率高達141%，證明此波上漲具強勁基本面支撐，尤其在上一次漲價循環中，南亞科毛利率更曾從20%一路攀升至50%，且股淨比現在還在1.1倍至1.2倍附近，相較過去景氣高峰能衝破1.8倍還有一段距離，加上外資、投信持股水位偏低，股價仍有上漲空間。

至於記憶體二線模組小飆股十銓(4967)，雖然漲勢比龍頭威剛還猛，但8月營收月減26%、年減55%，如果硬要買也只能做短線，波段要支撐股價的絕對是基本面。

陳威良表示，記憶體產業的強勁復甦，帶動矽晶圓走揚，近期記憶體廠對矽晶圓的下單力道與拉貨動能顯著增溫，已使得環球晶(6488)、中美晶(5483)等大廠的庫存開始下降。中美晶集團因同時掌握碳化矽與矽晶圓兩大火熱題材，成為市場關注焦點，其子公司環球晶是景氣回溫最直接的受惠者，而中美晶持有環球晶46.6%股權，且採權益法認列，股價有一定的連動程度。

另個漲價產業則是BT、ABF載板，高盛出具報告，對南電、景碩抱持正向看法。南電由於在ABF載板營收比重為國內最高，一旦報價上漲，受惠程度最為直接。

在金居部分，陳威良說，法人給金居的目標價從285到400元都有，但其實供給面包含三井、古河、盧森堡等都開始擴產，對未來漲價空間縮小，本益比將會被壓縮，未來要看法人的動向，若是持續加碼就可以搭順風車。

至於原本的主流軍工股、AI有機會在拉回後繼續出頭，陳威良表示，對雷虎、龍德造船、中光電、台船的看法沒有改變，在標案還沒開出來之前，產業前景都值得期待。

※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。(新聞來源：旺得富理財網 王郁惠)