《台北股市》H2有「利」 台股年底戰萬七

【時報記者任珮云台北報導】日前美國公布7月通膨數據明顯回落,為市場注入一劑強心針。台股也延續先前上漲動能,指數持續回升。統一奔騰基金經理人陳釧瑤指出,今年第3季末至第4季,為財報公布空窗期,且時逢美國期中選舉,有望迎來政策利多。通膨觸頂回落,也讓聯準會後續升息腳步可能放緩,帶動台股區間震盪向上,年底高點可期,初步再挑戰「萬七」。

由於供應鏈緊密連接,台股及美股為連動關係。陳釧瑤表示,雖然第2季美國企業獲利受到高通膨影響而遭到下修,但在通膨回落的情況下,預估下半年的美國企業獲利,可恢復較高的增長,提供美股及台股上漲動能。通膨觸頂,也讓聯準會緊縮貨幣政策壓力減輕,9月升息碼數,可望由3碼降為2碼,使股市隨著評價回升而緩步墊高。

陳釧瑤表示,目前如火如荼的第2季財報公布,預計將在8月中旬步入尾聲,第3季末至第4季為財報公布空窗期。加上美國將在11月舉行期中選舉,可能會推出財政刺激利多,帶動市場信心。而主導台股的半導體產業,雖然庫存調整預計在明年上半年結束,但股價通常會領先1~2季反映,使半導體類股在年底前就落底回升。

PGIM保德信新世紀基金經理人廖炳焜表示,台灣的世界半導體產能核心地位難以撼動,尤其在先進製程晶片方面,預期台灣產能在2025年仍穩占約69%的全球產量,12吋晶片產能雖然將自今年47%下降至2025年43%,但仍穩居最大市占。台股自7月中旬低點反彈已超過一成幅度,後續須持續觀察電子業庫存及第三季銷售動能能否轉強,若持續好轉搭配量能擴大,則台股反彈行情可望持續。