《台北股市》AI帶旺PC 華碩、鴻海11檔大利多
【時報-台北電】AI運算快速改變PC與伺服器的市場格局，不僅摩根大通(小摩)出具最新報告，指出受到新產品需求強勁以及川普關稅不確定性急單，看好台灣ODM五虎將包含華碩(2357)、鴻海(2317)、廣達(2382)、緯穎(6669)、台達電(2308)有望受惠。分析師也點名，筆電品牌廠、ODM廠、手機及伺服器零組件供應商華碩、微星(2377)、鴻海、廣達、緯創(3231)、聯發科(2454)、大立光(3008)、緯穎、奇鋐(3017)、台達電、川湖(2059)11檔後續有戲。
小摩在報告中指出，筆電產品由於有新產品的周期帶動，預估較去年第4季減少11%，優於過去淡季季節性的衰退，預計在上半年新產品部分以電競PC走勢強勁，看好華碩、鴻海、廣達、緯穎、台達電五虎將。
亨達投顧分析師陳智霖則表示，隨著2024年AI PC與邊緣運算應用的擴展，2025年PC出貨量增長6%，而伺服器市場在AI運算需求帶動下，全年出貨量預計增長10%，其中華碩、微星(2377)等品牌廠商受惠電競與AI PC需求成長，鴻海、廣達則憑藉AI伺服器供應鏈地位，受惠資料中心資本支出的提升。
他表示，PC市場在歷經數年的低迷後，隨著Windows AI PC與高效能晶片的普及，預計2025年出貨量將增長6%，AI PC滲透率將提升至30-40%，微軟 Copilot + 功能的推動，使AI PC市場迎來顯著成長，品牌廠商如華碩、微星及 Dell均將受惠，另外Windows 10技術支援終止，將進一步刺激換機潮，對筆電ODM廠如廣達與緯創(3231)構成利多。
而在手機部分，2025年智慧手機市場將進一步成長4.6%，AI技術導入智慧型手機後，品牌競爭格局逐步轉變，蘋果（Apple）將於 2025 年推出搭載 Apple Intelligence的 iPhone SE4，而聯發科(2454)、大立光(3008)可望受惠。
另外，AI運算需求提升推動雲端服務供應商（CSP）擴大資本支出，2025年美系四大CSP（Amazon、Google、Microsoft、Meta）資本支出預計年增35%，延續 2024年 60%高速成長趨勢，伺服器市場同步受惠，台灣供應鏈中，鴻海與廣達為GB200 AI伺服器的主要組裝廠，緯穎則專注於ASIC伺服器市場，此外，散熱與電源模組供應商如奇鋐(3017)、台達電與川湖(2059)也將受惠於AI伺服器的強勁需求。(新聞來源：旺得富理財網 旺得富編輯中心)
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