《半導體》TDDI需求仍緊、光學指紋年底拚放量 敦泰營運不看淡

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【時報記者王逸芯台北報導】儘管終端智慧型手機有雜音,但敦泰(3545)IDC持續缺貨且仍無法滿足顧客需求,面對產能吃緊,預估敦泰下半年產能相較上半年會有低個位數成長,敦泰面對晶圓漲價成本也會轉嫁予客戶,新品部分,光學指紋力拚年底量產,OLED、車用儘管短線貢獻不明顯,但長線均可扮演長線重要潛在動能。

敦泰主要市場為手機,儘管目前智慧型手機終端市場傳出雜音,整體預期不如年初樂觀,惟目前IDC供需仍大,持續缺貨且仍無法滿足顧客需求,不僅如此,目前TDDI供需明年持續緊繃,手機滲透率續提升、平板與車用潛在需求多,且市場增加產能有限,目前業界預估供需缺口約落在20%,且缺口不是來自overbooking(重複下單),而是中美貿易戰庫存周期拉長。

目前TDDI主要兩大廠為聯詠、敦泰,佔市場80~85%,預計未來產業集中度續提高。

半導體產能吃緊,敦泰預估下半年產能相較上半年會有低個位數成長,針對2022年的產能還在規劃中,預期相較今年有機會有雙位數成長,主要成長來自既有代工廠,由於合肥晶合設備良率提升仍要時間,且主要是80奈米,預估對明年TDDI產能幫助不大,敦泰目前產能還是仍台灣三家代工廠為主。

針對晶圓成本漲價,敦泰持續轉嫁成本給客戶,對敦泰ASP提供有效支撐,敦泰第二季毛利率有機會挑戰50%,預計第三季代工成本將持續上漲,敦泰也會持續轉嫁予客戶。

敦泰累計前5月合併營收達82.09億元、年成長78.5%,稅後淨利為20.79億元,已經是去年全年10.12億元的兩倍之多。

新品部分,敦泰光學指紋第二季小量出貨,最快年底放量、OLED驅動今年佔營收約1%,主要銷售大陸,前幾大客戶佔80%出貨;至於車用,敦泰是全球第一個將in-cell面板將在車用市場複製智慧型手機的模式全球導入車用市場並量產,客戶在亞洲、歐洲以及美洲都有,估計目前有終端有百萬車輛在使用,敦泰會針對客戶做全面性推廣,未來幾年內,可以看好得到相當的占比,由於車用毛利率、產品週期都優於平均,對敦泰長線營運會有正面貢獻。