《半導體》2外資齊讚世芯-KY 看好千金實力

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【時報記者王逸芯台北報導】2家外資針對世芯-KY(3661)出具最新研究報告,看好隨著對天津飛騰的審核腳步加速,以及人工智慧、互聯網的興起,都將對世芯-KY注入有效長線動能,其中一家美系外資將目標價由780元調升到980元、維持加碼評等,另一家則給予目標價1040元、維持買進評等。

美系外資表示,隨著品項在ECCN5中被歸類在大眾市場,世芯-KY預計對於天津飛騰的將陸續進入審查階段,16奈米CPU最快在10月初、7奈米CPU預計11月,然而,7奈米CPU審查似乎會更快進行。

美系外資表示,世芯-KY部分採用台積電(2330)7奈米和16奈米飛騰CPU最快可能在10月份恢復生產,但還需要2~3幾個月來處理晶圓,預計貢獻世芯-KY營收時間落在明年第一季。

美系外資也點出,台積電(2330)的漲價對世芯-KY也可說是另一項利多,世芯-KY全數產能來自台積電、占銷貨成本50~60%,若其客戶的晶圓價格上漲5~10%,其實對世芯-KY長期營收將有有3~5%的上升空間,隨著2022年更多的CPU出貨量,將世芯-KY目標價由780元調升到980元、維持加碼評等。

另一家美系外資表示,世芯-KY未來將受益人工智能的興起、雲/互聯網對晶片的需求不斷增長,以及大陸半導體持續強化本地化趨勢下,不僅有利世芯-KY在高端晶片的專注發展、掌握產業趨勢,且世芯-KY也因為飛騰事件,將可以更積極均衡市場發展,讓歐盟、美國增長更強勁,給予世芯-KY目標價1040元、維持買進評等。