《半導體》高速傳輸佼佼者 譜瑞-KY獲外資續喊買、看1500元

·2 分鐘 (閱讀時間)

【時報記者王逸芯台北報導】日系外資針對譜瑞-KY(4966)出具最新研究報告指出,看好其長線將持續在高速傳輸上大展拳腳,且NB市場持續暢旺下,也將有利於譜瑞-KY出貨成長,調升譜瑞-KY在2021~2022年的獲利預期12~14%,重申買進評等、目標價1500元。

日系外資表示,譜瑞-KY首季毛利率達45.1%,高於財報預期,主因是eDP Tcon產品組合得到改善,加上高速傳輸晶片的價量齊揚,譜瑞-KY看好該領域在外來幾年將持續呈現上漲趨勢。

譜瑞-KY第一季營收達1.53億美元,季增加3.25%、年增加55.66%,折合新台幣43.43億元,年增加46.66%,單季毛利率攀高至45.06%,稅後淨利10.33億元,年增加65.94%,每股獲利為13.13元。

日系外資表示,譜瑞-KY的PCIe Gen.4重定時器(re-time)將在本季出貨,USB 4重定時器(re-time)則預計在明年第一季開始出貨,將有效推動高速傳輸細分市場成長,以及對毛利率有正向貢獻,另外,譜瑞-KY認為下半年NB市場依舊強勁,且預計在家庭NB數量進一步增加下,該成長趨勢將延伸到2022年,譜瑞-KY將透過新型高速產品和PCIe重定時器的增加實現銷售和利潤增長,調升譜瑞-KY在2021 ~2022年的獲利預期12~14%,重申買進評等、目標價1500元。

另外,譜瑞-KY確保長期的產能供應,與國內某大晶圓代工廠簽訂保密條款,主要內容為產能的支援和合作,將有利於後續取得營運所需產能,且譜瑞-KY也會將漲價成本轉嫁予客戶。