半導體領軍，多頭再度揮軍北上

【財訊快報／黃輝明】美國科技股走揚，帶動今天的台北股市氣氛熱絡，特別是TSM ADR以上漲作為領頭羊，台股早盤同樣也是氣勢如虹，台積電(2330)開平走高，記憶體更是一鼓作氣向上衝刺，從群聯(8299)、南亞科(2408)、華邦電(2344)接連漲停，帶動加權指數也下盤中27657點的新高。就整個盤面的節奏而言，AI與半導體依然是主旋律，除了下午台積電的法說具有動見觀瞻的作用之外，其他圍繞在OCP 2025會展發表新題材的族群都是今天盤面上的熱區，比方說，記憶體的缺貨潮還再延燒，市場擔心消費電子不好，所以記憶體漲價是假議題，但問題是記憶體的景氣循環是來自於AI需求拉動，又加上業者擴廠增加產能的態度曖昧不明，領頭羊的海力士、三星、美光都把重心擺在HBM，而DRAM的部分則是關注DDR7這一類高規格的產品，這就給台灣的DRAM記憶體產業搶占中低階市場的好機會，至於快閃記憶體的部分，同樣也是HDD大廠沒有擴廠意願，這使得AI伺服器與運算中心對於資料儲存的需求轉往SSD，這讓NAND的景氣也瞬間好轉，這一連串供需之間的不平衡，推升了整個記憶體產業的話題與實質業績，整體來看，要看DRAM不妨先以南亞科、華邦電為主，快閃記憶體則以庫存高的威剛(3260)、量體大的群聯優先，其他二線的個股一樣也會有表現機會包括宜鼎(5289)、商丞(8277)、擎亞(8096)、宇瞻(8271)、品安(8088)都是亮點，只是領漲的個股仍以業績明確、市占高、量體大為優先選擇。

其他包括光通訊的環宇-KY(4991)、聯亞(3081)、華星光(4979)、上詮(3363)、波若威(3163)、IET-KY(4971)也算強勢，而展望Q4進入AI另一個產業旺季，鴻海(2317)、緯穎(6669)、緯創(3231)、廣達(2382)長線一樣看好。