台股》半導體供應鏈吃緊 台積電市值站穩16兆新高 外資喊「千金」價

邱立玲
·6 分鐘 (閱讀時間)

有外資看好台積電2023年賺3個股本,目標價預定為1000元,聯電股價再創18年新高。(攝影/趙世勳)

全球半導體及設備相關公司陷入供應鏈吃緊的問題,無法應付消費電子和汽車業的大量訂單,已成為法人機構長期搶進的寵兒。

亞洲半導體股周二盤中普遍上揚,全球晶圓代工廠台積電在1家研究機構的喊出1千元新天價後,激勵股價開高走高,收盤前股價最高達631元,再刷新天價,大漲24元,市值飆至16.33兆元新高。

亞洲半導體股全面大漲

繼多家外資將台積電目標價上修到800元以上之後,1家外資獨立研究機構出具最新報告,將台積電長線目標價(未來24個月)喊1千元大關,預估台積電2021-2023年每股盈餘將分別為21.7元、25.9元及30.5元,以30倍以上本益比估算,目標價達1000元。

台積電大漲,帶動其他半導體股飆高,其中聯電股價大漲7.35%至53.3元;華邦電上揚3.3%至26.6元。加權指數大漲240.14點或1.54%至15853.58點。

日本晶片設備商東京威力科創股價盤中上漲1.8%至4.4萬日圓,今年來大漲16%,股價創歷史新高。該公司預計,截至3月的本會計年度收入將增長15%,至1.3兆日圓(120億美元)。

該公司的塗佈機/顯影機聞名全球,這些設備用於光敏材料,對晶圓進行塗佈,在過去幾周,未來增長前景亮麗,帶動股價飆升,該公司和多數半導體股一樣吸引更多資金買進。

南韓和台灣各自在半導體工業領域佔有重要地位,它們是近期晶片缺貨的受益者,台股與韓股指數創歷史新高。

2025年中國製半導體將占國內銷售的20%以下

儘管中國半導體技術落後,但生產中低階晶片的中芯國際周三盤中股價仍上揚3.4%至30.25港元,今年來仍大漲37.5%。

1月初,市場研究公司IC Insights預測,到2025年,中國製半導體將占國內銷售的20%以下,遠低於中國政府設定的70%目標。

武漢肺炎病毒大流行,反而給半導體產業帶來光明的前景。因為民眾被告知儘量待在自己家裡,減少出遊後,許多人買了個人電腦,幫助他們居家工作或學習,還買了遊戲機來娛樂自己。

疫情帶動行動裝置需求大增

因為行動裝置製造商提高產量,他們訂購更多晶片,加上連接到高速5G網路的智慧手機需求升高,也提高半導體需求。

為了迎合這些突然激增的需求,晶片製造商調整運營,並爭相提高產量,但空前的需求還是導致半導體缺貨。

在東京證券交易所,汽車晶片製造商的瑞薩電子(Renesas Electronics)和半導體測試設備商Advantest股價今年來分別大漲14%和15%。

日經指數創30多年新高

投資人爭相買入半導體股,日股日經指數今年最初兩周上漲4%。儘管日本已將大流行緊急狀態擴展到覆蓋11個都府,但日經指數仍創30多年新高。日經指數周二盤中上揚1.3%至28,603.85點。

晶圓代工龍頭台積電今年來上漲13%,過去一年累計飆漲80%,更有未在台灣登記的外資近日喊出台積電目標價上看新台幣1000元。

外資Aletheia資本公司預期,由於製程技術領先效益越來越大,將為台積電帶來更多機會,如英特爾的外包,及安謀(ARM)架構的中央處理器(CPU)、5G與車用半導體等,預估台積電2023年可望賺進超過3個股本。

南韓方面,晶片製造商SK海力士和全球最大的記憶體晶片商三星電子今年來股價均上漲了約8%,而半導體檢測設備商DI Corp.股價累計躍升16%以上。

東京松井證券的高級市場分析師久保田智一郎指出,雖然短期散戶賣出半導體股票,但是從長期來看,需求將保持強勁,法人機構和外國投資者都在買半導體股。

台積電2020年賺兩個股本

看好晶片市場將繼續加速成長,投資人將費城半導體指數(SOX)推向歷史新高,該指數由30家半導體公司組成,SOX在過去一年累計上漲50%以上。

IC Insights估計,2020年,中國國內製造的半導體價值227億美元,佔中國市場總規模1,434億美元的16%,但中國市場約佔全球3957億美元半導體市場的36%。

上周四,台積電宣布其2020年第四季淨利1427.6億新台幣(51億美元),年比增長23%,該公司還預測,到2025年的五年中,其收入將以10%至15%的複合年增長率增長。

產業研究人員也對半導體市場充滿信心。

2021年全球半導體銷售將增長8%以上

全球半導體貿易統計協會(WSTS)預估,2021年全球半導體銷售將增長8%以上,達到4,690億美元。去年,半導體銷售增長了5%,達到4,330億美元。

東京SMBC日興證券的首席市場經濟學家丸山佳在一份報告寫道,半導體市場很可能「在2021年和2022年上半年繼續擴張」。

諮詢公司德勤(Deloitte)2020年發布的一份報告顯示,亞太地區是全球最大的半導體市場,該地區佔全球半導體銷售額的60%。

台積電占台股市值的34%

中國、日本、南韓和台灣被認為是亞洲半導體「四強」。

在收入方面,南韓已經超過日本,成為僅次於美國的第二大半導體國家。南韓已經發展出龐大的供應鏈,三星電子和SK海力士的總市值合計占 Kospi指數權重的20%

台積電(TSMC)為首的台灣半導體類股也持續大漲,台積電市值高達16.1兆元,佔上市公司總市值47.27兆的34%,IC設計公司聯發科市值1.38兆,聯電市值0.65兆,鴻海市值1069億元。

中國企業產值僅佔全球半導體市場的2%

過去一年,受半導體類股大漲的激勵,南韓Kospi和台灣加權指數屢創歷史新高,這兩國股市表現均優於新加坡和香港股市。

但是,中國本土企業產值僅83億美元,僅佔中國IC市場(1434億美元)的6%,佔全球市場的2%。其餘中國所需半導體由台積電、三星、SK海力士、英特爾和其他外國公司在中國或在外國的晶圓廠生產。

2020年,中國本土公司的半導體生產總值低於超微(AMD),AMD銷售額為95億美元在半導體產業排名第15位,在全球銷售排名前三的公司分別是英特爾、三星和台積電,銷售額分別為739億美元、605億美元和454億美元。

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