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升息不斷 現階段理財以先「理債」為主
「美虹姐，最近央行一直升息，我的房貸支出又增加了，本來薪水就不多，如果還要撥出一部份資金用來投資，我的資金真的很吃緊！怎麼辦？」小我16歲的Amy一邊嘆氣，一邊用詢問的眼光望著我……希望我能給她一個解決方案。
「其實，現在股市仍在空頭趨勢行情中，我覺得如果你的薪水分配到最後，發現很難再撥出資金投資，建議你可以先以『理債』為優先，投資先放到一旁吧！」這是我給Amy的解決方案。
為什麼我會建議她先「理債」，而不是先投資？因為目前處在高通膨環境中，為了壓抑通膨，美國聯準會（Fed）於台灣時間9月22日凌晨宣布再升息3碼，基準利率上調到3.00%至3.25%之間，今年已升息12碼，創下1981年以來最密集升息幅度，而且預期明年Fed仍將持續升息動作。
1000萬元房貸、20年本息均攤 每年將增3萬元支出
而台灣央行日前也跟進宣布再升息半碼，將重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率各調升0.125個百分點，分別由年息1.5%、1.875%及3.75%調整為1.625%、2%、3.875%，自9月23日起實施。這也是央行啟動升息循環以來的第三度升息，未來無論房貸、信貸等利息支出都將增加。
根據目前國內5大銀行（台銀、合庫銀、土銀、華銀及一銀）新承做放款金額與利率統計表顯示，7月新承做房貸放款利率已升至1.7%。因此，這次升息後，房貸的放款利率就已經升達1.83%以上，而上次利率超過1.85%是在2016年的1月。同時，如果你不是首購族，那麼房貸利率更將突破2%大關。如果以1000萬元房貸、20年本息平均攤還來算，在今年連續3次升息之後，每戶的房貸支出將比未升息前，每年約要增加3萬元支出。
3萬元除以12個月，等於每月增加2500元，在收入不增，但物價上漲、房貸（或信貸）支出又同步增加的情況下，小資族真的面臨很大的資金分配選擇困難，以前每個月省吃儉用可以挪出3千元出來投資的小資族，如果是背負房貸的房奴，現在連續三次升息，等於是把原本可以省下來去投資的錢，強迫挪到償還房貸支出上了！
如果沒背負房貸，但卻有信貸的小資族，也是處於相同困境。所以，我認為，此時去談投資，倒不如坐下來好好把自己的這本「帳」重新理清楚，瞭解目前的財務狀況，將每月收入分成5個項目：生活費、儲蓄、投資、保險、理債。
現在利率上揚，貸款利息也增加，所以，如果薪水未增加的人，重點就應該先擺在「理債」上，如果有多餘的獎金，可以選擇把獎金拿去先還掉一部份房貸或信貸，減輕利息負擔。
小資族現階段資金配置順序：緊急備用金＞理債＞投資
前面我提的將每月收入分成5個項目：生活費、儲蓄、投資、保險、理債，在利率仍將持續上揚的趨勢下，我認為，目前一定是以「理債」為優先，在沒有多餘閒錢的情況下，「投資」這一塊則應先按兵不動，因為投資可能會虧損，但還清債務、降低利息負擔，這是確定的，假設一個月可以省下2000元利息，換個觀念想，就等於賺了2000元。
不過，在理債之前，「儲蓄」這件事還是應該要持續進行，因為「備妥可以支付3個月生活費的緊急備用金」這件事仍然「非常重要」，千萬不能為了急於還清債務，就把存在「緊急預備金」的錢全部用於還債，這樣做的後果是：萬一某天你突然出現現金短缺時，你就有極大可能再去借貸來支應生活費，結果因此而陷入惡性循環之中。
所以，對小資族來說，現階段處於升息階段的時刻，我認為除了生活費、保險（買不買完全取決於個人的風險承受度）之外，在儲蓄、投資、理債這三塊的資金配置上，其優先順序應該是：儲蓄（重點在於備妥3個月生活費的緊急備用金）＞理債＞投資。我曾經看過有人把生活緊急備用金的錢拿去投資的，這真的不可取，因為投資沒有人敢保證一定會賺錢，而緊急備用金是我們在財務上的「後盾」，你把後盾拿去投資或投機，等真的需要用錢時，你該向誰去借？萬一需要用錢時，投資又恰好處於虧損狀態，豈不是兩頭空！
投資，重不重要？當然重要！因為投資可以幫助我們快速累積資產。但是，當現階段升息趨勢不斷的情況下，如果你的薪水文風不動，在資金擠壓下，你必須有所取捨時，我真心建議你：先把3個月緊急備用金存下來，然後重點擺在「理債」，至於投資，等你的資金比較寬鬆了，有閒錢時再來做吧！
個人簡歷
作者：李美虹
喜歡觀察周遭的人事物。雖然在投資理財媒體33年，對數字敏感，但卻不喜歡硬梆梆的數學，所以一直希望能用簡單的方式與人溝通理財知識。曾擔任《Smart智富月刊》總編輯、《Money錢》社長兼總編輯長，目前為《Money錢》顧問。
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