助壽險業者接軌新制金管會給三暫行措施、過渡期補考時間出爐

工商時報黃于庭、魏喬怡

2025年6月12日週四上午5:58

新台幣匯率波動太大，衝擊壽險業帳面資產評價，為順利讓壽險業明年接軌新制之前度過難關，金管會責請保發中心研議適法可行措施，決定採三項暫行措施，一是資本適足率（RBC）匯率採半年均價評價，二是責任準備金計提基礎調整，三是新一代清償能力制度過渡措施申請時間是8月底採用第二季財報，補考時間是9月底的季報，上述方案在6月底前法令發布後即開始實施。保險局長王麗惠強調，業者要「自助人助」，補考僅一次機會。

金管會於11日邀集保發中心、四大會計師事務所、壽險公會及業者共同研商，決定採行三項暫行措施。保險局長王麗惠指出，第一是RBC匯率採均價制度部分，將比照現行股票採半年均價評價之方式，採匯率均價基礎計算自有資本及風險資本，適用範圍以受匯市短期波動導致壽險業未及調整避險策略的既有金融資產為原則，排除外幣現金及外幣存款等資產。

保發中心總經理詹芳書補充，排除外幣現金和外幣存款主因是為了降低業者用無風險資產來做套利的可能性，因為在經濟情勢變動時，可能會讓業者利用匯率波動轉換外幣資產，在評價上就會產生監理套利的誘因，為了防止套利可能性而將外幣現金和存款排除掉。

其次，王麗惠表示，有關責任準備金計提基礎調整措施部分，將在確保保戶權益前提下，提高特定保險商品責任準備金計算彈性，其中，責任準備金利率可依保險商品計算說明書中所適用之責任準備金利率為基礎，最高以加一碼為限；計算責任準備金時所適用的生命表，得改採更貼近當前國人生命經驗數據的「台灣壽險業第六回經驗生命表」之100％；調整後之責任準備金不得低於該保單價值準備金。

王麗惠補充，為了強化壽險業應對市場短期劇烈波動的影響，今年底前稅前盈餘強制增提30％的外匯價格變動準備金，且每月固定提存比率也調高，採舊制的業者，每月固定提存比率由0.06%調整為0.085％（年固定提存1.02％）。此外，業者還要提出強化經營韌性調整方案，包括強化經營體質及資產負債管理之具體計畫及指標。

王麗惠強調，「壽險公司要先自助人助，調整體質不是一朝一夕，要有階段性的目標」，提出未來的具體改善面向、時程和目標，後續會分別再跟個別公司討論。

第三，有關新一代清償能力制度過渡措施申請標準部分，將採行差異化之監理要求。王麗惠表示，保險公司可以衡量自身財務業務現況及未來發展之預期，於今年9月30日前以今年6月30日的現時資訊向金管會提出申請，並於今年12月31日前完成審核，今年6月30日保險業者的RBC是否達法定標準，都可以申請過渡措施，沒過關的業者則可用9月底的第三季RBC再提出補考申請，補考機會僅一次。

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台美關稅前一年國銀對美曝險已拉高

台美關稅定案前，國銀已跟隨台商腳步赴美布局。金管會公布2025年國銀海外曝險狀況，截至2025年12月底，國銀海外五大曝險國依序是美國、澳洲、日本、大陸與香港，其中，對美曝險總額拉高至4兆2,418億元、較2024年增加3,529億元，占總海外曝險比重也從27.4％拉高至28％。金管會分析，主要是國銀對美的授信、投資、資金拆存皆增加所致。

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私募境外基金99人限制鬆綁　金管會研議高雄專區試辦

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金管會召開金融建言白皮書研商會議參採多項建言

金管會主委彭金隆率各局處於21日與金融總會、各金融業公會、金融周邊單位及提案單位召開研商會議，就「2025年金融建言白皮書」所提建言進行雙向溝通。

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《金融》助攻純網銀三實體模式鬆綁

【時報-台北電】助攻純網銀發展，金管會再鬆綁！金管會近日公告，開放讓純網銀可設立實體「客服中心」、「金融服務站」、「派員外出」三模式與客戶面對面服務，其中，客服中心只能服務「既有客戶、自來客」且要預約，而金融服務站可服務「一般大眾與既有客戶」不必預約。金管會官員指出，純網銀本來就可以設客服中心，且目前也有許多線下業務開放試辦，金融服務站則是新開放，此次鬆綁主要是將試辦期間各銀行的常見問題做一完整規範、並納入內稽內控制度，也可讓純網銀作業能更有彈性，金融服務站與客服中心沒有限家數，但都不能做交易，也不具一般分行的功能，比較是「輔助」的性質。儘管純網銀原先構想是在線上完成所有金融服務與交易，但在營運多年來發現還是有實體據點需求。像是衍生管制帳戶、大額交易等有面對面服務需求，或有些繼承、抵押權行使等無法線上完成的業務，因此此次金管會明訂，純網銀可以透過「客戶服務中心、派員外出、金融服務站」三方式與客戶面對面提供服務。在「客戶服務中心」裡服務的對象限定二種，一是「既有客戶」因申辦特定業務，部分作業流程須採面對面輔助辦理，以獲得完整服務者；二是民眾為與銀行建立業務關係，「主動洽詢」面對面提

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助攻純網銀三實體模式鬆綁

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獨家》助攻純網銀金管會開放三線下模式、可設金融服務站

助攻純網銀發展，金管會再鬆綁！金管會公告，開放讓純網銀可設立實體「客服中心」、「金融服務站」、「派員外出」三模式提供客戶面對面服務，其中，客服中心只能服務「既有客戶、自來客」且要預約，而金融服務站可服務「一般大眾與既有客戶」。

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2025年以房養老件數與核貸金額　皆創新高

（中央社記者蘇思云台北2026年01月20日電）銀行持續推動以房養老業務，金管會統計顯示，2025年以房養老辦理件數1359件，年增15.13%，核貸金額新台幣96億元，年成長18.86%，單年度件數跟核貸金額皆創下歷史新高。金管會說明，可能與房地產價值增加，加上銀行加強宣導，年長者對資產活化接受度增加有關。銀行自2015年開辦商業型不動產逆向抵押貸款業務，又稱為以房養老業務。以房養老指的是高齡者將自己既有不動產設定抵押權給銀行，在貸款的一定年限內，由銀行按月撥付一定金額養老金，並在到期日償還全部貸款本息。金管會銀行局副局長張嘉魁指出，截至2025年底，合計16家銀行開辦以房養老業務，累計核貸件數達1萬340件，累計核貸額度為605億元。觀察過去3年核貸金額，分別年增17.46%、14.64%與18.86%，顯示業務穩定成長。觀察2025年全年狀況，以房養老辦理件數為1359件，核貸金額96億元，件數跟核貸金額皆創下歷史新高。張嘉魁進一步解釋，因應高齡化社會需求，銀行開辦業務主要目的是滿足用戶老年生活所需資金，2025年的成長狀況可能跟房地產價值增加，可貸金額也隨之增加，加上銀行加強宣

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新台幣貶值　國銀去年11月底外幣存款15.2兆創新高

（中央社記者蘇思云台北2026年1月18日電）金管會統計顯示，截至2025年11月底國銀外幣存款餘額達新台幣15兆2565億元，創下歷史新高，月增1426億元。金管會指出，主要因新台幣貶值影響，若剔除匯率因素，單月外幣存款其實呈月減。回顧金管會統計的外幣存款餘額變化，國銀外幣存款餘額2025年第2季因新台幣強烈升值，帶動外幣存款餘額4月、5月單月分別大減3893億元與6707億元，並在6月底達到當年度低點14兆482億元，隨著新台幣回穩，7月起外幣存款餘額逐月上升，已是連續5個月增加。2025年11月單月新台幣累計重挫6.59角或2.09%，連帶影響外幣存款換算回來的金額。金管會統計顯示，截至2025年11月底，國銀外匯存款餘額為15兆2565億元，創下歷史新高，月增1426億元或0.9%，主因受到新台幣貶值影響。如果以11月底美元匯率31.408換算，金管會指出，11月底外幣存款為4858億美元，呈現月減58億美元，主要因客戶支付貨款、營運資金調度及投資款匯出。根據金管會資料，2025年11月底國銀外幣存款的「兆元俱樂部」仍是6家業者，依序為中信銀1.52兆元、北富銀1.34兆元、兆

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純網銀利多　金管會開放有條件設實體金融服務站

（中央社記者蘇思云台北2026年01月17日電）金管會最新解釋令指出，純網銀可透過客戶服務中心、派人外出、金融服務站3管道跟客戶面對面提供服務，此次新增可設實體金融服務站，開辦前應檢具計畫書報金管會，但強調實體管道仍是輔助業務為主。純網銀業者預期，有望助攻企業金融、房貸等業務。目前台灣共有3家純網銀，分別為樂天國際商業銀行、LINE Bank（連線商業銀行）及將來銀行。截至2025年9月，3家純網銀累計虧損合計新台幣87億元，僅只有LINE Bank宣布2025年12月達到單月稅前獲利，力拚今年全年獲利。金管會近期發布解釋令，針對商業銀行設立標準第18條之1第1項所稱「主要利用網路或其他形式的電子傳送管道，向其客戶提供金融商品與服務」釋疑，明確指出純網銀可透過客戶服務中心、派人外出、金融服務站3管道跟客戶面對面提供服務，已正式生效。解釋令的發布，源於純網銀業者過去指出，法規提到主要透過網路提供金融商品服務，但有些服務可能仍需線下進行，希望釐清實體可提供服務範圍。金管會官員說明，這次解釋令用意是明確化，讓純網銀業者了解辦理部分業務如果需要線下面對面，可透過3大管道輔助。官員解釋，目前純網

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金融總會白皮書呼籲開放並發行台幣計價比特幣期貨金管會這樣回

金融監督管理委員會主委彭金隆21日率三大局於今（21）日與社團法人台灣金融服務業聯合總會、各金融業公會、金融周邊單位及提案單位召開研商會議，就「114年金融建言白皮書」所提建言進行雙向溝通。金融總會共提出五大建言主題共51項建議，金管會參採18項。此外呼籲金管會開放期貨商得受託從事國外期貨交易所之比特幣期貨交易契約並建請臺灣期貨交易所研議發行新台幣計價之比特幣期貨/小型比特幣期貨契約，金管會表示將進一步評估。

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2025年機器人理財規模逾156億元　年增近4成

（中央社記者蘇思云台北2026年01月19日電）機器人理財規模持續成長，金管會統計顯示，2025年底機器人理財規模達新台幣156.58億元，年增39.77%，客戶數為23萬5398人，年增11.77%。金管會指出，雖然2025年少了1家業者，但以資產規模來看，近4成仍為蠻高的成長率。自動化投資顧問服務（Robo-Advisor）又稱為「機器人理財」或「智能投顧」，是指應用AI及大數據分析提供客戶投資理財建議的顧問服務，和客戶經由網路互動，全無或極少以人工進行。國內業者自2018年1月開始提供自動化投資顧問服務。金管會證期局副局長黃仲豪表示，機器人理財家數去年為16家，減少野村投信1家，不過以客戶數與資產規模來看，2025年底客戶數達23.5萬人、資產規模156.58億元，分別年成長11.77%與39.77%，雖然資產規模成長稍微下降，但近4成仍為蠻高的成長率。黃仲豪指出，目前業界跟公會暫無其他業務建議，機器人理財主要是提供多一個工具給投資人參考，如果投資人認為相關機制可以省時間的話，也鼓勵可以選擇這項工具。金管會資料顯示，開辦機器人理財業務的銀行中，以國泰世華銀行機器人理財資產規模達2

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ETF募集亂象再起？金管會兩大面向監理曝去年6檔規模縮水觸紅線

今年 1 月 ETF IPO 熱潮再起，由於券商與投信業者存在回單交易，在配額壓力恐迫使營業員自掏腰包認購，導致掛牌後基金規模出現劇烈波動亂象，金管會證期局副局長黃厚銘今 (20) 日表示，已落實兩大面向監理

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去年3投信發行ETF後規模大縮水　下一檔基金改核准制

（中央社記者蘇思云台北2026年01月20日電）外界關注有營業員可能為了責任額，導致短期衝高ETF發行規模後，隨後又賣出，導致ETF規模大縮水。金管會今天表示，去年有3家投信發行6檔ETF，因發行後6個月期間平均已發行總單位數較成立日減少5成以上，3業者的下一檔基金募集將改核准制，以強化監理。外界關注近期ETF發行檔數大增，但有營業員可能為了因應責任額業績，短期衝高規模後，掛牌後又立即賣出，導致ETF規模後續大跌，也引發市場上是否ETF同值性過高疑慮。金管會證期局副局長黃厚銘表示，會加強對券商例行查核，把4面向納入查核項目，包括認識客戶（KYC）與認識商品（KYP）執行情形、商品適合度、風險揭露與業務人員酬金制度。黃厚銘指出，券商公會去年7月修正證券商辦理基金銷售業務自律規範，相關注意事項包括不能用不正當方式勸誘客戶認購基金，也不能鼓勵民眾以借貸方式投資基金，投信投顧公會去年也有相關行為準則。至於是否同質性過高，黃厚銘表示，2025年新掛牌的ETF合計46檔，2024年為33檔，除了檔數增加之外，增加的主要是主動式ETF，業者發行投資主題也都不同，應有適當市場區隔。黃厚銘指出，金管會已

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《金融》金管會檢查局副座保險局主秘古坤榮陞任

【時報記者林資傑台北報導】金管會今（19）日公布最新人事異動案，由於原檢查局副局長尚光琪已於2025年12月31日調任金管會主任秘書職務，遺缺由保險局主任秘書古坤榮陞任，並於19日到職。新任檢查局副局長古坤榮為國立政治大學經濟系畢業、國立政治大學財政所碩士，84年公務人員高等考試二級考試財稅行政科及格，歷任金管會證期局科長、秘書、副組長、組長，2022年12月調任保險局主秘迄今。

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古坤榮陞任檢查局副局長

金管會19日發布人事異動，由於檢查局副局長尚光琪在2025年12月31日調任金管會主任秘書，遺缺由保險局主任秘書古坤榮陞任，並在2026年1月19日到職。

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台商供應鏈重組　國銀海外曝險15.1兆美國增額居冠

（中央社記者蘇思云台北2026年01月21日電）全球供應鏈重組，牽動本國銀行海外曝險變化，金管會統計顯示，2025年底國銀海外曝險達新台幣15兆1268億元，美國曝險4.2兆元、年增額3529億元雙雙居冠。金管會說明，主要與台商美國布局有關，加上銀行投資也以美債為主要標的。近年因地緣政治變化，台商持續調整海外供應鏈，金管會統計也可看出國銀海外曝險動向，2023年底國銀海外曝險前5名為美國、中國、澳洲、日本、香港，不過到2024年第3季，澳洲超越中國成為第2大曝險國，2024年底日本進一步超車中國成為第3大曝險國，前5大曝險分別為美國、澳洲、日本、中國與香港。金管會資料顯示，國銀2025年底海外曝險15兆1268億元，年增6.49%，分別為投資7兆3047億元，授信5兆8146億元，資金拆存2兆75億元。以2025年增額9222億元來看，近半由授信類型帶動。整體而言，2025年底海外曝險前5大跟2024年底相同，依序為美國4兆2418億元、澳洲1兆1895億元、日本9947億元、中國7008億元與香港6893億元，合計占海外曝險總額51.6%。金管會銀行局副局長張嘉魁分析，以海外曝險來看

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3家投信去年新募基金規模雪崩送件從嚴改採核准制

近期新ETF積極募集，IPO熱潮再起。為了避免基金、ETF發行後規模快速縮水，祭出基金、ETF募集規模雪崩後，下一檔募集將要從核備制，改採申請核准制。金管會證期局副局長黃厚銘指出，2025年採申請核准制的基金募集申請案計21檔，其中有3家投信發行6檔，即是因為此規定，也就是規模雪崩，而需要採取申請核准制。

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伯鑫現增案擬向金管會申請延長募集期間三個月

公開資訊觀測站重大訊息公告(6904)伯鑫-公告本公司現金增資發行新股案，向金管會申請延長募集期間三個月1.事實發生日:115/01/192.公司名稱:伯鑫工具股份有限公司3.與公司關係(請輸入本公司或子公司):本公司4.相互持股比例:不適用5.發生緣由:(1)本公司現金增資發行新股案，業經金管會114年11月10日金管證發字第1140361730號核准在案。(2)茲因近期資本市場行情變化不定，為維護股東權益及確保募資完成，並依本公司114年08月12日董事會決議辦理現金增資發行普通股案，基於營運評估、因市場狀況需要或因應客觀環境變更，而有修正之必要時，授權董事長全權處理。6.因應措施:向金管會申請延長募集期間三個月，以尋求最適發行時點，維護公司整體利益及股東權益。7.其他應敘明事項(若事件發生或決議之主體係屬公開發行以上公司，本則重大訊息同時符合證券交易法施行細則第7條第9款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項):無。延伸閱讀：伯鑫更正本公司114年10、11月關係人交易申報資訊伯鑫公告本公司現金增資發行新股案，向金管會申請延長募集期間三個月資料來源-MoneyDJ理財網

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伯鑫公告本公司現金增資發行新股案，向金管會申請延長募集期間三個月

公開資訊觀測站重大訊息公告(6904)伯鑫-公告本公司現金增資發行新股案，向金管會申請延長募集期間三個月1.事實發生日:115/01/192.公司名稱:伯鑫工具股份有限公司3.與公司關係(請輸入本公司或子公司):本公司4.相互持股比例:不適用5.發生緣由: (1)本公司現金增資發行新股案，業經金管會114年11月10日金管證發字第1140361730號核准在案。 (2)茲因近期資本市場行情變化不定，為維護股東權益及確保募資完成，並依本公司114年08月12日董事會決議辦理現金增資發行普通股案，基於營運評估、因市場狀況需要或因應客觀環境變更，而有修正之必要時，授權董事長全權處理。6.因應措施: 向金管會申請延長募集期間三個月，以尋求最適發行時點，維護公司整體利益及股東權益。7.其他應敘明事項(若事件發生或決議之主體係屬公開發行以上公司，本則重大訊息同時符合證券交易法施行細則第7條第9款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項):無。延伸閱讀：伯鑫現增案擬向金管會申請延長募集期間三個月伯鑫更正本公司114年10、11月關係人交易申報資訊資料來源-MoneyDJ理財網

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