券商拚財管 Q1可望大鬆綁

戴瑞瑤／台北報導

2025年1月23日週四下午3:10

金管會要建立亞洲資產管理中心，除日前已放寬國銀財管業務外，在券商公會的爭取下，擬於第一季接續放寬券商財管業務，包含將不再限高淨值客戶、券商可受託投資未具證券投資信託基金性質的境外基金等。

金管會正式回覆2024年金融建言白皮書，因目前金管會大幅放寬的主要是針對國銀財管業務，券商公會建議，可參考銀行財富管理業務法規，鬆綁券商財管業務規定，獲金管會正面回應。

券商公會提出四大建議，一是券商進行資產配置顧問諮詢或以信託方式為客戶進行財務規劃，不再限僅有高淨值客戶；二是券商新增信託商品，首案可從申請核准制改為備查制；三是放寬券商辦理信託財管業務須申請兼營全委投資業務的門檻，由接受客戶原始信託財產達1,000萬元以上，建議提高至1,500萬元以上才需申請；四是開放券商可以信託方式，受託投資未具證券投資信託基金性質的境外基金，如私募股權基金等另類投資。

金管會表示，券商公會已在2024年5月20日將建議案送交到金管會，初步研議後認為四項建議皆可行，後續將進行法規預告，預計2025年第一季完成修正。此外，力爭建立台版個人投資儲蓄帳戶機制（TISA），據投信投顧公會提出的版本，由金管會所定符合條件的金融商品，建議納入各類型的投信基金、含ETF，且持有期間須滿五年，投資在符合條件的金融商品，每人每年可投資列舉扣除限額2.4萬元。

金管會指出，規劃擬採公私協力推動TISA制度，將協調集保結算所協助民眾進行專戶建立與管理，在一定額度內，由參與計畫的資產管理業者讓利，設計發行經理費率及手續費率優惠的方案，吸引國人開立TISA帳戶，帳戶內投資基金的收益分配，將視收益性質穿透課稅。

最受關注的TISA稅負優惠，金管會說明，若TISA實施一段期間後有相關績效，會再與財政部研商租稅或其他誘因，以增加TISA的參與率，希望協助國人建構個人長期投資帳戶，達到因應高齡化社會退休需求，也促進資本市場發展。

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