兼具AI、半導體、儲能的潛力股

下周一準備在西班牙舉辦世界行動通訊大會(MWC),讓各家公司摩拳擦掌,紛紛提前大秀肌肉,Open AI秀出最新模型Sora,能夠根據文字描述,來產生1分鐘高品質的影片,聯發科(2454)也將推出Edge AI影片創作,帶給大家最新的邊緣生成式AI,這些AI高度運算會需要更大量的儲存空間、高度運輸外,伺服器所產生的熱能也逐漸提高。

NVIDIA下半年即將推出的B100,以及明年推出的B200揭開了水冷散熱的面紗,未來散熱都將由氣冷轉為水冷,原本的H100,僅需要800W的解熱,這次B100從既往的氣冷轉由水冷,1000W以上的水冷系統將成為主流,這也帶動整個散熱股在今年龍年開盤後股價大幅飆升。設備大廠廣運旗下產品已打入鴻海、緯創、廣達等伺服器供應鏈。AI教父黃仁勳也曾提到浸沒式水冷技術就是未來指標,在散熱革命蓄勢待發,廣運(6125)也已經準備好了。

廣運力拼挑戰前高
廣運力拼挑戰前高

廣運主要負責的領域有自動化事業、AI熱傳事業以及去年開始投入的半導體事業。在自動化設備上是幫蝦皮、MOMO在做自動化設備倉儲;在伺服器散熱上,為台灣首家打造出1000W冷卻系統的廠商,透過兩相浸漠式水冷散熱式,至少會有1台主機搭配1個浸沒槽,其中透過內建自動補水系統來提高能源效率,有效解決市場所需要的散熱議題,目前大部分的客戶都在驗證的階段,預計下半年到明年會開始進行量產,今年預期會有10%以上的成長,市場傳言已打入鴻海、廣達、緯創等AI伺服器代工廠;在半導體上,後端封測無人搬運車,若是未來台積電供應鏈國產化,有機會打進台積電供應鏈。此外,去年得標20億桃園機場訂單,預計今年開始裝機,訂單能見度已高達2026年,今年EPS大漲7成,預估能賺7元,近期股價飆升中,準備挑戰歷史高點108.5元。

除了半導體與散熱外,廣運也擴及儲能及充電樁,像是儲能電池模組,已有充電樁客戶進行下單,今年熱傳事業將會開始貢獻營收。儲能相關概念股有華城(1519)士電(1503)中興電(1513),華城股價已突破500元,今年EPS大幅成長,將賺進8.1元,士電EPS預估5.9元,股價突破150元,中興電今年EPS 8.1元,股價準備挑戰歷史高點147元,廣運也有儲能,目前股價僅74元,將有機會受其他高價重電帶動,持續比價向上。