八大CSP資本支出 年增逾6成
大型CSP（雲端服務業者）持續採購輝達GPU整櫃式解決方案、擴建資料中心等基礎建設，並加速自研AI ASIC，研調機構TrendForce預估，2025年Google、AWS、Meta、Microsoft、Oracle和Tencent、Alibaba、Baidu等美、中八大CSP合計資本支出突破4,200億美元，年增高達61％，明年並將再以24％年增、達5,200億美元以上。
除北美前四大CSP和Oracle外，Tesla和xAI還有CoreWeave和Nebius等AI雲端運算服務業者需求，帶動NVIDIA的GB200／GB300成CSP今年重點布建的整機櫃式AI方案，需求量增幅亦高於預期。隨AI GPU迭代，2026年CSP將擴大布局GB300整櫃式方案，明年下半年起將逐步轉至NVIDIA Rubin VR200整機櫃式新方案。
台廠中，緯創、鴻海GB300相關產品已進入量產期，同時以整機櫃式出貨為主的廣達亦自本季起放量，於明年上半年明顯貢獻營收。華碩、技嘉兩OEM廠手上亦已掌握GB300訂單。此外，供應鏈業者透露，緯創及鴻海也已配合輝達，投入Vera Rubin新平台POC／EVT階段，最快今年底或明年第一季進入DVT（設計驗證測試）、3月前完成Prototype。
同時，北美四大CSP亦將進一步深化自家AI ASIC布局。法人則看好，廣達可望得利於Google TPU出貨量的領先優勢，以及明年出貨估將年增40％，為其AI伺服器業務挹注明年增長動能。
另外，緯穎繼今年下半年受惠AWS強力部署自家ASIC出貨量翻倍，而有業績強彈的表現後，明年隨著AWS迭代的新平台於上半年量產，持續推進業務成長。
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