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兩檔營收創高的IC設計股
作者：黃清照
台股V型反站上萬七，周一(6/7)險些跌破十日線，但又收腳站回緊守萬七關卡，個股風水輪流轉，傳產最強航運股跌破五日線隔日又站回，鋼鐵股持續在月線附近整理，紡織股也拉回月線整理，航空股接棒上場，異軍突起的造紙類表現最強，正隆(1904)、華紙(1905)、永豐餘(1907)都創高後仍在五日線之上高檔盤堅，然而這時候若要進場追高也不容易了，傳產輪著漲就是在抓最後一隻替死鬼，造紙類可能是傳產輪動的最末段，因為近期台股主流電子股有資金回流的跡象。
半導體缺貨潮 驅動IC廠Q2大好
這周電子股最強族群就是載板族群，尤其是欣興(3037)及景碩(3189)，兩檔股票均創高沿五日線走高，股價走勢並不輸給傳產的造紙類，仔細看股價在五日線上但尚未創高的龍頭股有矽晶圓的環球晶(6488)及封測龍頭日月光投控(3711)，這表示著半導體股後面仍有戲，準備接棒上漲。前陣子最強的台股族群是高價IC設計股，尤其是驅動IC這一塊，天鈺(4961)、敦泰(3545)表現都很強，尤其是敦泰股價已經漲回230.5元，4月最高247.5元隨時有機會創高。敦泰之所以強過天鈺，因為敦泰4月單月轉3.34元，年增幅度29.3倍，其實敦泰第一季轉4.24元已經很旺了，沒想到第二季更旺，主要就是受惠半導體缺貨潮持續，敦泰產品持續漲價，隨著產業進入旺季，整體營運嗆上可期。
由於晶圓代工、封測廠預計第三季將再度調漲報價，在各大驅動IC廠訂單動能都已經放眼到年底情況下，驅動IC市場有機會在第三季再度迎來新一波漲價幅度。驅動IC廠中最低估的，我認為是矽創(8016)，矽創營收一樣續創新高，5月營收19.03億元，YOY149.3%，營收連續三個月月增，營運表現並不輸給敦泰、天鈺，矽創Q1賺6.55元，敦泰、天鈺賺4.24、4.78元，但是矽創股價卻嚴重低估，截至周二矽創收在284元，敦泰230.5、天鈺309.5元，矽創股價理應該創高，股價近期整理尾聲，若不跌破月線有機會走高挑戰340前高。
NB需求強勁 聯陽下半年持續看旺
IC設計中還有許多中價位的好股被低估，營收同樣連續三個月成長的聯陽(3014)，聯陽產品終端以NB、Chromebook為主，疫情改變人們生活方式，遠距教學、遠距上班使筆電銷量強勁，聯陽第二季持續滾動式調整價格，將成本墊高的部分適度反映給客戶，因此第二季獲利創高，也算是在預期範圍之內。不過展望下半年，由於聯電與聯陽關係緊密，因此擁有的產能量仍維持一定程度，並未較上半年減少，加上客戶需求到年底都呈現正向，英特爾Ice Lake處理器開始量產出貨，OEM/ODM廠亦開始啟動資料中心及伺服器的拉貨需求，催升高速I/O晶片需求同步暢旺，加上暑期旺季即將到來，電競PC客戶拉貨力道正逐步轉強，使得高速I/O晶片市場供給更加吃緊。
除此之外，聯陽先前布局的多媒體系統單晶片近期亦開花結果，在中國前五大家電品牌拉貨暢旺帶動下，目前接單動能相當強勁，隨著智慧家電需求持續成長，該事業體占聯陽業績比重可望持續看增，替聯陽開拓出新營運動能。聯陽股價也是沿著五日線走高，但股價仍未過前高131.5元，同樣值得期待。
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