兆豐投顧揭台股下半年二大隱憂 「停電危機」為重電業者帶來商機

·Yahoo財經特派記者

台股上半年一路向下,下半年恐怕會「繼續悶」!兆豐投顧預期,下半年台股仍將延續上半年持續向下探底的危機,但在利空逐步淡化後,將醞釀一波跌深反彈走勢,加上美、台將同時於11月舉行重要選舉,年末的政策利多可期;對於下半年選股看法,則表示看好傳產、電子等6大題材。

下半年台股仍將延續上半年持續向下探底的危機,但在利空逐步淡化後,將醞釀一波跌深反彈走勢。圖/Getty
下半年台股仍將延續上半年持續向下探底的危機,但在利空逐步淡化後,將醞釀一波跌深反彈走勢。圖/Getty

隱憂一、聯準會「不會輕易停止升息」

兆豐投顧今(28)日發表線上2022年下半年台股投資展望會,展望2022第三季,上半季預期仍不易擺脫向下的壓力,主要是FED仍受制嚴重通膨的影響,升息步調只快不慢,聯準會除非真正確認CPI觸頂,否則不會停止升息。高通膨將減弱消費能力,最終對經濟成長造成衝擊。企業獲利也會因為購買力下降,影響終端消費而下滑,尤其是非必須性消費商品所受衝擊最大,因此,第三季上半季在利空籠罩下,台股承受極大壓力。

隱憂二、資金及籌碼面也不利台股

由於FED積極升息,雖臺灣央行也同步升息,但幅度較小,使得台幣與美元的利差擴大,在國際美元走強下,將造成資金流向美元資產,外資大幅賣超台股。內資也因為外在不確定因素尚未消失,也都普遍採取觀望態度,導致融資餘額減少、周轉率下滑,令台股缺乏推升的動能。

惟第三季下半季在股價反應利空跌深後,隨著利空趨緩,股價評價偏低下,有利進行反彈。預期下半年高點將出現在年末選舉前。

傳產看好:風電、汽車、生技

2022年下半年兆豐投顧看好的產業,在傳統產業部分,由於整體外在環境偏弱,看好受政策支持的風電產業可讀逆勢成長。另外,去年低基期,今年上半年持續受晶片短缺影響的汽車及汽車零組件族群,可望在晶片緩解下轉佳。而生技股一向較不受經濟景的影響,看好具題材的新藥股及受惠台幣貶值的醫材股。

兆豐投顧指出,風力發電是朝向「非核家園」政策的關鍵產業,也是發展綠能產業的重心,依經濟部規畫到2035年之前將開發20.5GW的風電,潛在商機驚人,將是另一個兆元產業,另預估2021~2025年離岸風力風發電可創造1.03兆元商機,2026~2035年可再創造2.8兆元商機。又政策在競標的過程中加入國產化的評分條件,更有利國內業者分享商機。此外,幾次大規模的停電,透露出台灣輸配電網的不足,為解決此一問題,並提高用電效率,台電未來幾年加大資本支出,投入電網的改善,也給重電業者帶來商機。

電子股看好:缺料緩解、長線趨勢題材

電子產業部分,由於PC需求短期難以回溫,而智慧型手機銷量雖落底,然供應鏈仍有去化庫存壓力,因此聚焦因缺料緩解及成本壓力舒緩的網通、IPC、汽車等族群,此外HPC、車電等長線趨勢帶動,需求維持強勁,預期此二族群將成為下半年市場焦點。(審核:葉憶如)

延伸閱讀

35歲以下年輕人積極搶進美股 定期定額最愛這2種ETF!

元大金、新光金今日雙雙除息 走勢卻呈二樣情

又被關廁所!多家券商APP一度罷工 證交所曝原因

  • Yahoo財經特派記者 李瑞瑾:生於網路世代的新媒體人,曾在2家網路原生媒體就職,主攻證券、基金等領域,用最貼近生活、時事的角度看待財經資訊,以深入淺出的方式帶讀者學習投資理財、掌握最新金融市場脈動。

  • Yahoo股市App下載:即時看盤、到價通知、最新盤勢與財經新聞一把抓!