儲蓄險回不去了!你的錢該放在哪裡?保險業大變局帶來的「危機」與「轉機」

文/今周刊編輯團隊

56歲的趙媽媽,是任職於中央部會的公務員,她的先生任職於建築公司。趙媽媽目前已經擁有5張儲蓄險,其中4張已繳完,每年均可領回紅利,剩下一張10年期保單,每年要繳26萬元保費,還要再繳7年。

趙媽媽自陳是儲蓄險忠實信徒,母親曾因投資股票遇到「郭婉容事件」大崩盤慘賠,讓趙媽媽把出社會所賺的第一桶金,全部給母親應付融資追繳。從那之後,她就把股票視為洪水猛獸,結婚時,也與先生約法三章,股票、期貨等投機遊戲絕對不碰。

去年,趙媽媽的大兒子大學畢業、開始就職後,她有更多餘裕買儲蓄險,不過,她的想法卻有180度的大轉變。「我的一位同事父親因為失智,需要請看護照顧,每個月開銷高達5萬多元。雖然,我與老公的父母都很健康,但世事難料,而且,我的老公還是獨生子!」她計算,5張儲蓄險保單,預計未來每年可領回18萬元紅利,加上先生的退休金,每個月收入估計有11至12萬元。「但我們上頭還有4個老的要照顧,未來會怎樣很難說,想遠一點,還是覺得相當不安……。」

儲蓄險保單停賣 每年6000億保費尋求新出路

最近一年來,市場上大量的儲蓄險保單停賣,加上利率愈來愈低,讓趙媽媽下定決心:退休理財,不能光靠儲蓄險!於是,趙媽媽去年開始投資ETF,以往把股票視為洪水猛獸般的她,開始認真研究高殖利率股票、ETF、REITs、債券型基金等,準備把儲蓄轉進這些商品內。

趙媽媽是台灣眾多儲蓄險保戶的典型寫照之一。政治大學風險管理與保險學系教授彭金隆指出,儲蓄險在學理上並沒有精確定義,但大體是指「保障成分很低、以理財為主要目的之壽險產品,類定存保單就是代表。」儘管金管會沒有對儲蓄險保費有精確統計,「但每年5至6000億元的保費跑不掉!」彭金隆估算說。

令人情何以堪的是,台灣人每年保費愈繳愈多,保障卻是少得可憐。金管會統計指出,台灣平均每人年繳15萬元台幣保費,是美國的兩倍強;以2018年而言,總計有19.6萬保戶不幸離世,但平均每人領的死亡給付僅56.8萬元。講難聽一點,辦完後事所剩無幾,更遑論要照顧遺孤家人。

儲蓄險錯當保險 金管會出手改革、扭轉亂象

有鑑於台灣人保費愈繳愈多,保障卻愈來愈少,金管會研擬多時的「健全保險商品結構相關規範」將於7月1日正式實施。這紙新規定的最主要精神在於,大幅提高壽險死亡給付的下限。

舉例來說,某25歲保戶購買終身壽險保單,如果不幸於30歲過世,這張保單的死亡給付,必須至少是已繳保費的190%。換句話說,如果保戶已繳50萬元保費,死亡給付必須至少95萬元。(31歲至40歲為160%,依年齡層各有不同。)

7月1日保險新制上路,壓縮儲蓄險的利率空間,將導致許多保單停賣,「保費收入懸崖」於焉出現。據壽險公司主管指出,如果光計躉繳型的終身壽險,這個高資產階級最愛的「儲蓄險」,初年度保費收入較去年同期恐將衰退50%以上,堪稱是保費懸崖的重災區。

另一方面,銀行通路占了台灣整個保險銷售45%至50%比重,且理專大多只賣容易說明、不需理賠後續服務的儲蓄險商品,所受的衝擊自然高於壽險公司或保經保代的旗下業務員。

一般來說,財富管理手續費中,主要來源有保險、基金、信託及結構性商品等,其中保險占了50%至60%比重,是財富管理手續費收入中最重要的來源。

儲蓄險資金去從 有望讓資產管理業重現生機

儘管銀行財富管理手續費可能因儲蓄險退場而萎縮,然而,每年保守估計5至6000億元的儲蓄險保費,仍將尋求出路。這筆資金可能流向定存、股市、房地產、基金等,行蹤雖難以掌握,但可確定的是,留在台灣的比率將比移往海外大得多。

有2個重要指標,充分佐證這個趨勢。第一,過去一年來,外資賣超台股高達3700億元台幣以上,一向受到外資資金高度牽動的台股不跌反漲,仍出現7.1%的漲幅,是亞洲主要股市中表現最佳者。這顯示,外資賣出的股票,由充沛的「內資」接手,這個「內資」可能是台商回流資金、可能是國內壽險公司、可能是國內投信或證券公司,也可能是像前述趙媽媽這樣,把儲蓄險保費轉至ETF的螞蟻雄兵散戶。

第二,據投信投顧公會統計,境內基金規模在今年5月來到4.03兆元台幣,較去年同期大幅成長30%。投信投顧公會理事長張錫指出,國內投信產業陷低潮好幾年,過去2年宛如旱地拔蔥式地成長起飛。「ETF受投資人歡迎居功厥偉,但這背後也顯示,很多國人了解到退休金要透過投資、主動去賺,而不是買儲蓄險用存的,這種覺悟讓台灣資產管理產業生機乍現。」

保險產業發展中心董事長桂先農表示,保費懸崖雖帶來衝擊,但也帶來轉機。「業者可藉此調整產品結構,改善財務體質,以更好狀態迎接IFRS 17號公報的到來。保戶將更懂得區隔保險與理財,有助提高保障之餘,財富更能穩健成長。」「保險經紀人將更專業導向,更用心為保戶做售後服務。資產管理業者則因儲蓄險資金的去化,而注入新的成長動能。」

如果因應妥當,儲蓄險退場,或許帶來的不是危機,而是創造保險公司、保戶、保險經紀人與資產管理業4贏局面的契機!

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    【時報-台北電】永冠-KY(1589)8月11日受邀參加中國信託證券舉辦之法人說明會,地點:台北君悅酒店凱悅廳二區(台北市信義區松壽路2號3樓)。因應新型冠狀病毒防疫,與會者請全程配戴口罩。(編輯整理:張嘉倚)

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    【公告】聯詠109/08/06召開法人說明會

    日  期:2020年08月04日公司名稱:聯詠(3034)主  旨:聯詠於109/08/06召開法人說明會發言人:陳健興說  明:符合條款第四條第XX款:12事實發生日:109/08/061.召開法人說明會之日期:109/08/062.召開法人說明會之時間:15 時 00 分3.召開法人說明會之地點:網路直播4.法人說明會擇要訊息:本公司一○九年第二季合?財務報告及第三季業績展望。法說會將於15:00進行網路直播,請連結至以下網址http://www.zucast.com/webcast/6dbbbwQD 。 建議參與者於法說會前安裝或升級所需播放軟體,或至http://www.zucast.com/help5.其他應敘明事項:因考量新型冠狀病毒 2019-nCoV疫情,法說會以網路直播進行。完整財務業務資訊請至公開資訊觀測站之法人說明會一覽表或法說會項目下查閱。

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    【公告】永冠-KY受邀參中國信託證券舉辦之法人說明會

    日  期:2020年08月04日公司名稱:永冠-KY(1589)主  旨:永冠-KY受邀參中國信託證券舉辦之『法人說明會』發言人:蔡樹根說  明:符合條款第四條第XX款:12事實發生日:109/08/111.召開法人說明會之日期:109/08/112.召開法人說明會之時間:14 時 30 分3.召開法人說明會之地點:台北君悅酒店凱悅廳二區(台北市信義區松壽路2號3樓)4.法人說明會擇要訊息:中國信託證券舉辦之『法人說明會』5.其他應敘明事項:因應新型冠狀病毒防疫,與會者請全程配戴口罩。完整財務業務資訊請至公開資訊觀測站之法人說明會一覽表或法說會項目下查閱。

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    《日股》美股報喜+日圓走軟 日經指數站上1周新高

    【時報編譯柯婉琇綜合外電報導】美國7月製造業活動創下逾1年來最強勁的擴張,由蘋果、微軟等主要科技股領軍,隔夜華爾街股市上揚,那斯達克指數再創新高,標普500指數亦逼近歷史高點,此外,日圓走軟帶動出口股上揚,周二日經225指數收漲1.70%,為22,573.66點,創下7月28日來新高。  東證一部指數勁揚2.14%,收在1555.26點。33大類股全面上漲,以高度周期型的航空、陸運與海運股表現最佳,分別收漲7.43%、6.97%與6.02%。  日圓兌美元匯率從上周創下的4個半月高點進一步走跌,以出口為導向的汽車股強勢表態,馬自達汽車大漲10.59%,三菱汽車與日產汽車分別漲7.18%與6.61%。即將發布財報的索尼上漲4.47%。

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    日期: 2020 年 08 月 04日上櫃公司:健椿(4561)單位:仟元

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    【公告】宏益 2020年7月合併營收8192.1萬元 年增-50.8%

    日期: 2020 年 08 月 04日上市公司:宏益(1452)單位:仟元

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    《國際產業》被疫情打趴!美零售業破產數恐創10年新高

    【時報-台北電】受到新冠肺炎疫情影響,美國今年破產的企業家數已來到160家,其中零售業破產的數量恐創下10年新高。 CNBC報導,在疫情的衝擊下,不少人失業,進而減少消費,也間接影響了企業的發展。根據標普全球市場情報公司(S&P Global Market Intelligence)的數據,今年以來已有43家零售商申請破產,逼近10年新高紀錄;除了零售商,同期破產的企業高達160家,光是7月就有32家美企申請破產。 在金融海嘯過後的2010年,美國零售業遭遇巨大的動盪及財務壓力,當年全美的破產家數為48家;而2008、2009年金融海嘯期間申請破產的零售業者更是高達441、407家。 除了新冠肺炎疫情影響民眾消費力,近來崛起的線上購物也讓實體零售業者大受打擊,美國知名百貨公司Lord & Taylor、JC Penney等紛紛不支倒地,外界估計,接下來恐怕還會有更多企業破產。(新聞來源:中時新聞網 徐慈薇)

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    集體收賄案 3立委等7人收押 僅徐永明獲交保

    檢調偵辦立委涉嫌集體收賄案,共聲押10名被告,在SOGO案8人部分,台北地方法院經過3天審理,今天(4日)下午裁定7人收押,包括蘇震清、廖國棟、陳超明等3名立委,及蘇震清辦公室主任余學洋、廖國棟辦公室主任丁復華、太平洋流通公司前負責人李恆隆、「是知管理顧問公司」總經理郭克銘等人都遭羈押禁見,僅裁定時代力量黨主席徐永明新台幣80萬元交保。立委涉集體收賄案,檢調查出李恆隆涉嫌從7年前透過郭克銘等人,行賄蘇震清、廖國棟、陳超明及徐永明新台幣200萬到2千萬不等,施壓經濟部官員推動《公司法》第九條SOGO條款修法,以撤銷太平洋流通公司增資登記,企圖奪回SOGO經營權。台北地院法官2日訊問李恆隆、郭克銘、陳超明、徐永明等4人,3日再訊問余學洋、蘇震清、丁復華、廖國棟及李恆隆,4日下午2時30分起分階段諭知裁定結果。至於無黨籍立委趙正宇涉嫌透過郭克銘收受2名殯葬業者約1千萬賄款後,施壓營建署,將業者旗下公司位在陽明山國家公園區內的土地,自管制區劃出,再變更為殯葬用地。北院2日裁定趙正宇100萬元交保,限制出境、出海及住居,趙正宇辦公室主任林家騏則羈押禁見。原始連結

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    【公告】湯石照明 2020年7月合併營收7606.1萬元 年增-21.88%

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    【公告】宏捷科 2020年7月合併營收2.81億元 年增43.04%

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    《國際產業》提列巨額和解金 拜耳上季盈轉虧

    【時報編譯柯婉琇綜合外電報導】由於為產品訴訟案提列巨額的和解準備金,德國製藥與化工大廠拜耳(Bayer)第二季由盈轉虧。  拜耳周二公布,因提列訴訟相關特殊項目,第二季淨損達95億歐元(112.3億美元),去年同期為淨利4.04億歐元。  拜耳生產的年年春(Roundup)、麥草畏(Dicamba)等除草劑面臨數萬件訴訟案,拜耳預估和解金總計為109億美元。不計入訴訟特別項目,拜耳第二季息稅折舊攤銷前盈餘(EBITDA)年增5.6%,為28.8億美元,優於市場預估的27.4億歐元。  第二季營收為100.5億歐元,較去年同期的107.1億歐元下滑,並落後市場預估的104億歐元。  受新冠肺炎疫情影響,拜耳亦宣布下修全年展望,今年經調整後之息稅折舊攤銷前盈餘(EBITDA)預測值由2月公布的介於123億~126億歐元調降至約為121億歐元。

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    【公告】五福訂定除息基準日相關事宜

    日  期:2020年08月04日公司名稱:五福(2745)主  旨:五福訂定除息基準日相關事宜發言人:謝宏明說  明:1.董事會、股東會決議或公司決定日期:109/08/042.除權、息類別(請填入「除權」、「除息」或「除權息」):除息3.發放股利種類及金額:普通股每股配發現金股利0.3元,共計新台幣8,792,558元。4.除權(息)交易日:109/08/195.最後過戶日:109/08/206.停止過戶起始日期:109/08/217.停止過戶截止日期:109/08/258.除權(息)基準日:109/08/259.債券最後申請轉換日期:不適用10.債券停止轉換起始日期:不適用11.債券停止轉換截止日期:不適用12.現金股利發放日期:109/09/1513.其他應敘明事項:(1)上述除息基準日係本公司董事長依109年6月22日股東會之授權訂定。(2)現金股利預計於民國109年9月15日起委由臺灣新光商業銀行發放。(3)嗣後如因本公司股本變動以致影響流通在外股數,致股東配息率發生變動而須修正時,授權董事長全權處理之。

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    日  期:2020年08月04日公司名稱:艾笛森(3591)主  旨:艾笛森研發主管職務調整發言人:吳建榮說  明:1.人員變動別(請輸入發言人、代理發言人、重要營運主管(如:執行長、營運長、行銷長及策略長等)、財務主管、會計主管、公司治理主管、研發主管、內部稽核主管或訴訟及非訟代理人):研發主管2.發生變動日期:109/08/043.舊任者姓名、級職及簡歷:陳建明副總經理,艾笛森光電研發主管4.新任者姓名、級職及簡歷:陳宗慶經理,艾笛森光電研發主管5.異動情形(請輸入「辭職」、「職務調整」、「資遣」、「退休」、「死亡」、「新任」或「解任」):職務調整6.異動原因:因應本公司營運發展及組織調整需求7.生效日期:109/08/048.其他應敘明事項:無

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    入境普篩聲浪再起 檢測股人氣升溫

    (中央社記者韓婷婷台北2020年8月4日電)隨著台灣連日新增境外移入個案,學者呼籲入境全面普篩,今天激勵長興(1717)、台康生(6589)、大江(8436)、瑞基(4171)檢測相關族群人氣增溫。法人表示,現階段如果要進行機場入境普篩,預料PCR核酸檢測仍會是主流,快速及便利是重要考量,預料檢測儀器通過台灣衛福部認證的大江生醫及瑞基2家廠商有機會成為機場防疫尖兵;另外,後續快篩也有機會加入防疫陣線。大江生醫子公司大江基因自行研發的自動化新冠病毒檢疫設備QVS-96,繼通過台灣衛福部認證,進駐疾管局昆陽實驗室上線抗疫,日前再通過美國FDA註冊列名,取得美國FDA認證拿到銷售許可,近期將開始出貨供應國際機場邊境防疫。瑞基已獲得國防部採購17套設備與試劑,部署於軍艦與外島使用,外交部也擬採購34套設備與試劑於援外計畫使用,瑞基也被法人點名有機會進軍國際機場防疫陣線。至於在快篩部分,法人表示,如果未來邊境解封,隨著出入境人數擴大,是否從耗時較長的核酸檢測轉為快篩,則需視快篩試劑開發及取得認證的進度。包括台康生、寶齡富錦(1760)、普生(4117)、高端疫苗(6547)、泰博(4736)、台塑生醫等都還在與時間賽跑,加快產品上市進度。至於3日宣布獲得疾管署2019冠狀病毒疾病(COVID-19)抗體快篩試劑授權的長興材料工業,為抗體快篩試劑,主要是與核酸搭配性使用,可以篩選出確診案例與無症狀感染者。針對初期感染者的防疫則仍需核酸檢測或抗原快篩試劑。大江生醫今天漲幅6.64%,終場收在313元,超越精華光學(1565)的312.5元,成為生技股新股王;台康生技在疫苗及快篩試劑雙題材下,今天飆出第2根漲停板,股價來到62元,為近期生技族群強勢指標;另外包括中天(4128)、杏國(4192)、亞諾法(4133)、友華(4120)均亮燈漲停。(編輯:張良知)

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    日  期:2020年08月04日公司名稱:駿吉-KY(1591)主  旨:董事會決議上半年度不分派股利發言人:張志豪說  明:1\. 董事會決議日期:109/08/042\. 股利所屬年(季)度:109年 上半年3\. 股利所屬期間:109/01/01 至 109/06/304\. 股東配發內容:(1)盈餘分配之現金股利(元/股):0(2)法定盈餘公積、資本公積發放之現金(元/股):0(3)股東配發之現金(股利)總金額(元):0(4)盈餘轉增資配股(元/股):0(5)法定盈餘公積、資本公積轉增資配股(元/股):0(6)股東配股總股數(股):05\. 其他應敘明事項:無6\. 普通股每股面額欄位:新台幣 10.0000元

  • 安倍晉三積勞成疾再爆「吐血」?  日政府發言人說話了
    新聞
    EBC東森財經新聞

    安倍晉三積勞成疾再爆「吐血」? 日政府發言人說話了

    武漢肺炎(COVID-19,新冠肺炎)爆發,世界各地疫情不斷,各國政府都忙得焦頭爛額,有日本媒體爆料,首相安倍晉三上月因為過於繁忙而導致積勞成疾,身體出現問題,甚至還因此吐血,引發民眾震驚。對此,日官房長官菅義偉出面澄清,強調首相的身體還相當硬朗,並無任何問題。

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