債券ETF不輸高股息ETF 財經主播：多檔年殖利率破6% 00950BA級債更為罕見
商傳媒｜記者彭耀／台北報導
.看著今年精采絕倫的金融市場，如果你也有以下這些問題，這段要好好看下去喔~
聯準會果然開始啟動降息循環了，債券ETF有沒有機會息差雙賺回來呢?
想配置高息債券ETF，買短債太少、看長債太抖，有沒有更穩定的選擇?
喜歡月配息創造現金流，哪些債券ETF兼顧收益與風險，不輸高股息ETF?
. 降息循環啟動 債券ETF有望息差雙賺
近期股市狂熱到誇張，很多人心癢癢，覺得手上的債券部位如果能通通換成市值型的該有多好，我知道這是人性，多少我也會有這樣的懊惱。但是但是!!!在資產配置的角度當中，還是要區分清楚債券ETF是降低波動的產品，先重領息次在價差，這跟追蹤股票ETF先重價差次在領息完全不同。我自己還是堅持一部分比例，是放在能創造每個月現金流的投等債ETF當中，從9/18起聯準會啟動新一輪的降息循環，具備收益保護+價格上漲雙重優勢的投資級債券，也會受到穩健資金布局的青睞，領息+抗波動是又穩又香的!
. 投等債這麼多 挑A級債券配息王者光環
去年起，台灣投信發行不少投等債ETF，其實單就年化殖利率的角度來觀察，很多都有到5-6%左右的水準。
我抓幾檔比較熱門的來比較，並用年化殖利率大致做個排名(統計至114/9/26）
00725B國泰投資級公司債(6.42%)BBB/季配
00980B台新特選IG債10+(6.34%)BBB/月配
00950B凱基A級公司債ETF(6.00%)A級/月配
00937B群益ESG投等債20+(5.64%)BBB/月配
00966B統一ESG投等債15+(5.59%)BBB/月配
00968B元大優息投等債 (5.19%)BBB/月配
00740B富邦全球投等債 (4.98%)BBB/月配
當中絕大多數屬於BBB級的產品，但，如果你是屬於對債券陌生、而且違約風險承受度沒那麼高，卻又想要有一定配息率的投資者，那這檔00950B凱基A級公司債就很突出了，他是聚焦全球成熟市場的A級公司債，持債達382檔，以美國大型企業為主，挑選到期10至15年中天期、票息率高於4.5%的債券，票息率比短債高、利率風險比長債低，更能有效控制波動，創造最佳報酬/風險比!
. 現階段分批買債券 資產配置多一層保護傘
目前我看這檔00950B，股價大概在14元上下，已經逐步漲回發行價，再觀察近六次配息，分別配發0.068、0.068、0.072、0.074、0.076與0.079，算下來年化殖利率蠻穩健有6%左右，加上現階段隨著匯率市場已經逐步的回穩下來，同時股市目前已在歷史新高且風險隨之攀高的階段，把部分資金配置可以月底配息彈性搭配的投等債ETF，一方可賺取預期緩降息讓債券價格上漲的利差，另一方面穩穩賺取每個月的債息，一但股市出現波動或回跌，還有足夠的銀彈來應對，是進可攻退可守的策略。
.最後還是要溫馨提醒，這檔00950B雖然是比較罕見同時具備“A級信評”與“接近6%年化殖利率”的組合，但投資前還是要確認自己的出發點，債券的核心特性仍是「領息」為主，同時具有稅賦利基，算是比較適合有一定資產或需要穩定現金流的投資人喔！
※免責聲明：本文僅為個人觀點與紀錄，而非建議。投資人申購前需自行評估風險，詳閱公開說明書，自負盈虧。
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PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
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群益00992A 12／8開募
今年5月甫問世的主動式台股ETF已成為投資人新寵，其受益人數節節飆升創下新高，從5月2日首檔的6,422人，至今每月都呈現正成長，受益人數已來到近40萬人，短短不到七個月，成長率高達55倍。顯示出主動式台股ETF越來越受投資人青睞。近期各投信也積極搶進市場，為台股更增添資金活水，其中全台首檔鎖定台股科技股的主動式ETF，主動群益科技創新（00992A）更是備受注目，該ETF採季配息，掛牌價為新台幣10元，預定於12月8日展開募集。
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【時報-台北電】10月ETF定期定額前20名榜單揭曉，高股息、主動式ETF兩樣情，又有高股息ETF跌出榜單外，觀察前五名以主動式、市值型與鎖定美科技股最受小資族青睞，至於前20名的股價漲跌表現，有多達19檔均為正報酬。 投信法人表示，高股息ETF除了陷入定期定額名次保衛戰，績效表現也相對遜色，若後勢仍漲不動，恐引發一波跳車潮，提醒定期定額長線投資，應視市場變化進行動態調整，以保有穩定效益。 主動復華未來50（00991A）經理人呂宏宇表示，台股11月以來出現高檔震盪，短線雖有基期偏高疑慮，但鑒於美國進入降息循環、整體企業獲利上修，行情修正反而提供逢低布局進場點，建議可偏多操作。 主動統一台股增長ETF（00981A）基金經理人陳釧瑤指出，企業公布第三季財報並釋出2026年營運展望，投資聚焦三大方向，一是2026年產業成長趨勢明確，且新技術新規格發展初期，滲透率仍低的產業鏈，包括先進製程、高壓直流機櫃電源模組／電源線、水冷散熱、800G交換器、CCL／PCB材料新規格等；二是產業進入漲價循環的記憶體、PCB上游材料等產業三是明年伺服器機櫃組裝量將有倍數增長，組裝業者可望受惠。 國泰費城半
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【時報-台北電】11月台股ETF除息大秀將於下周登場，有26檔將除息，11月18日更是超級除息日，共計有18檔集中於這天除息，值得留意的是，今年來掀起市場投資熱潮的主動式台股ETF中，包括00982A、00980A兩檔都將在11月18日除息，其中00982A主動群益台灣強棒已是第二度配息。 本次預估每股配發金額為0.334元，不僅較前次配息金額0.236元上調近41.5％，以公告日當天收盤價換算預估單期配息率近2.25％、預估年化配息率達9％，想參與00982A本次領息的投資人，最晚須在11月17日買進。 ETF理財達人表示，今年是主動式ETF元年，為台灣ETF市場開啟新篇章，透過研究團隊主動挖掘市場潛在投資機會，進行主動配置來尋求超額報酬。以00982A主動群益台灣強棒為例，採取質、量化策略來選股，持股囊括大型成長股的增長潛勢，也掌握中小型潛力股的投資契機，並依據市況彈性調整持股內容、汰弱留強，自掛牌以來淨值屢創新高，含息累積報酬衝破40％，表現出色。 達人指出，00982A不僅績效亮眼，上市以來兩度配息表現也令人驚豔，今年8月首次配息的年化配息率達8％，並且在除息後兩個交易日便完成
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【時報-台北電】今年以來受到降息預期反覆的干擾，債券ETF受益人數雖有所下滑，但仍有超過180萬受益人，觀察受益人數超過萬人的人氣債券ETF產品共25檔，近一月以短天期債ETF績效表現最佳，可見即使聯準會重啟降息，但後續政策節奏仍不易掌握之下，短天期債因波動風險相對低，且同樣能提供收益，且同步受惠於降息，成為掌握收益來源並兼顧投組波動有利的工具。 群益ESG投等債0-5經理人謝明志表示，聯準會降息循環態度仍未改變，加上穩定幣市場持續擴大、聯準會宣布12月後增持短債，故在基本面與資金面上，短天期投等債有望受惠。 從資產特性來看，短天期債因存續期間短，意味著價格波動較低，納入配置有助降低投資組合波動，其中聚焦成熟市場的ESG BBB級0-5年短天期公司債不僅流動性佳，在收益水準上領先一般投等債，且重視ESG經營的發債企業在營運與長期獲利上相對穩健，可說是取得收益與利率風險的較佳平衡點。 聯邦投信指出，美國長短天期債券殖利率曲線近期雖出現分化，隨著降息步調延續，預期曲線將逐步下移並趨平坦，這對於長期資金布局債市而言，是「風險與機會並存」的轉折點。鎖定財務體質穩健的美國投資等級債，有望兼顧穩定
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台股ETF受益人數第4大的群益台灣精選高息ETF(00919)，最新受益人人數來到128.9萬人，00919一早以21.7元開出後，隨即穩定上揚21.79元完成盤中填息，也讓參與第10次填息的投資人息利雙收。
中時財經即時 ・ 4 天前《金融》百萬人氣ETF 00919填息了！128.9萬投資人息利雙收
【時報-台北電】台股ETF受益人數第4大的群益台灣精選高息ETF(00919)，最新受益人人數來到128.9萬人，00919一早以21.7元開出後，隨即穩定上揚21.79元完成盤中填息，也讓參與第10次填息的投資人息利雙收。 市場法人表示，雖然台股高息ETF今年來績效落後市值型備感壓力，不過，市場震盪有時，震盪的市況中穩步達成財務目標，高息股便可納入考量，從存股角度來看，台股高息ETF有息收保護，適合作為穩健投資以及逢低分批布局的好投資工具。近期適逢政府普發一萬現金，據了解，00919採季配息，每年3、6、9及12月除息，也連續10季維持年化配息率10%以上，不啻為現階段投資人善用普發一萬元的理財好選擇。 全球金融市場變化瞬息萬千，要能抵禦台股市場的波動度，建議配置中要有高息ETF。而能為投資人精選台灣股利率最佳且具獲利能力的優質企業的ETF，才是最適合想要尋找長期投資台股息利雙收標的的投資人。00919的選股邏輯主要為「精準高息」，挑出今年「已公布」股利的股票，另外再剔除已除息股票，以此挑出高股息個股，讓資金有效率的精準選出高股息個股作為成分股。每年12月換股時也會根據上市櫃公司前三
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