人氣股變了嗎?

·6 分鐘 (閱讀時間)

文.洪寶山

前波飆漲的人氣股,籌碼一旦鬆動就快速拉回,而整理良久的台積電6月營收驚艷,股價重新站上6字頭,帶動電子股人氣回流,蘋果概念股、集團作帳股、同族群比價股都有機會。

是的,風水輪流轉,第二季風光的航海王,暫時要告別鎂光燈,換人做做看。第三季雖然是航運的傳統旺季,但別忘了,航運的生意是來自科技業第三季的傳統旺季需求所推升,所以從三月下旬的蘇伊士運河堵船事件到五月下旬的鹽田港工人染疫封港為止,航運類股在第二季整整翻了二倍之多,也該換人做做看了。

景氣循環股 淡季買旺季賣

正所謂「買在淡季、賣在旺季」,貨櫃三雄在傳統淡季上演神鬼奇航的飆漲,進入第三季在歐美政府出面關切高漲的運費,俗話說,民不與官鬥,既然拜登有意見,那麼適度的尊重一下,面子上過得去,也讓各行各業的成本穩住,有利於第四季的零售銷售旺季的架上終端產品。

果然七月十三日航運類股指數跌8.72%,跌破二十日均線支撐,但樂觀派認為,美國政府的調查主要以不當收取的溢收費用為主,而非針對運價,運價具體走勢仍由供需決定,在缺櫃、缺船、缺工的供不應求的旺季當下,市場對於海運運價仍抱持樂觀看法,認為拉回就是找買點,特別是五月初COVID-19華航機師本土確診案例之後,貨櫃三雄股價從百元拉回到六字頭,雖然當時連續四天跌停板,但事後回顧卻發現,當時恐慌的氣氛正好創造另一次逢低買進翻倍的起漲點。

陽明現增價 透露後市玄機

尤其陽明的現增價定在182元,七月十三日收盤176元,根據陽明公告,此現增案繳款期分三階段,這次增資原始股東放棄,保留員工認購,員工認購10%,認購期間為七月十三日到七月十四日。最關鍵的就是90%圈購人繳款情況,這90%最後繳款時間為七月十四日,陽明能否用十六億元的股本為公司換到291.2億元,這90%的投資人參與意願就非常重要。

如果萬一股價繼續跌,而且陽明也募資成功,那麼將來如果不是融券大減(現增鎖單),軋空力道削弱,就是等這波拉回修正結束後再伺機補漲,彌補參與現增特定人。而且,當下真實世界的海運供應鏈其實很脆弱,何時會再出現類似杜拜港的貨櫃輪爆炸事件,或是往年冬季美西港口的罷工潮,這些黑天鵝事件出現時,就算政府強監管,該反彈的還是會反彈。

一般來說,進入中期波段整理的股票,大多拉回到季線或半年線附近打底,整理的時間約五周。短線觀察兩個轉折的機會,第一個是長榮二次分盤交易處分到七月二十日,另一個則是七月二十日召開股東大會的萬海,所以說不定本期出刊後,有機會見到短線的止跌點。

台積電法說 聚焦重複下單

七月十二日、十三日連續兩天電子類股的資金比重分別上升超過40%、50%,各路人馬已經開始聚焦七月十五日台積電的法說會,當天也恰巧是發放六月十七日除息的2.5元現金股息,對於存股族這類長期投資的買盤有利成為台積電新的推升股價動能。

七月十六日張忠謀將代表蔡總統擔任今年度的APEC領袖代表,參加七月十六日加開的「非正式領袖閉門會議」,接下來媒體的焦點一定離不開台積電,市場整理了七大看點,包括第三季營運展望、全年展望、終端產品市場需求狀況、先進製程進展、毛利率表現及海外布局、疫苗採購進度等焦點,不過說穿了其實就一個重點,那就是四月份法說會認證的重複下單問題解決了沒有,一旦釐清了這點,那麼估計法人圈對於下半年的電子次族群的展望預估就會陸續發布,屆時股民熟悉的蘋果概念股、集團作帳股、同族群比價股等就會活蹦亂跳,估計電子類股的資金比重將重返常態的七成水準,而此時才是考驗傳產股籌碼真正落底的時刻。

下一波主流 電子股誰接棒

事實上,以菱生為代表的封測族群已經領漲兩周了,反映的是馬來西亞疫情嚴重,無限期封城已經超過一個月,幾乎是停工、不停機的狀態下,影響最大的科技產業有鋁質電容、封測、二極體、MOSFET、MCU等產品,正好搭上最近國際盤的鋰電池概念股大漲,聯想到車用晶片缺貨的題材,兩周累積漲幅超過四成的股票比比皆是。

不過有趣的是,這波中小型電子股的漲勢跟拜登當選後的慶祝行情內容不同,雖然看著電子類股指數上漲,但是沒抓對個股的股民只能望眼興嘆,既然半導體的封測與IC設計都已經啟動,那麼七月十三日漲停板的華邦電似乎在預告著中游的IC製造是接下來的選股方向之一。

※理財周刊1090期更多精采文章:

◎發行人語>人氣股變了嗎?

◎封面故事>股王掀起IC設計比價效應

◎理財我最大-寶山會客室>網紅技安用投資獲利置產打造新家

◎全球理財觀>貨櫃三雄或將觸底 半導體新一輪漲價即將到來

◎主控大師看台股>從指標K線讀台股第三季行情墊高

◎企業巡禮>汎鍶科藝 讓食品安全從源頭做起

◎網路新聞>JBS商學院發表疫情企業轉型術

◎網路新聞>半島搶攻中秋商機

◎網路新聞>芯測完整解決方案

◎理善大家來>馨手相連馨美好 預防教育庇護服務

◎理周幫幫忙>航運股集體翻船 逃命還是等待低接?

◎理周幫幫忙>美CPI再創新高 引爆升息議題

◎財經瞭望台>數位資產信託 台灣落後國際如何追趕?

◎數位台灣>信託服務是未來投資數位資產的關鍵

◎房地產會客室>如何審閱預售屋定型化契約條款?(五)

◎ETF資產增長術>中國消費動能依舊強勁 群益深証中小後市可期

◎AI嬉遊期海>大航海時代的風險與陷阱

◎區塊鏈貨幣戰爭>市場仍偏空 沒有趨勢行情 比特幣短線波動 可能放大

◎密碼貨幣通>JP Morgan看好以太坊商業價值 密碼貨幣商業應用前景可期

◎房市放大鏡>房市放大鏡 80 房地合一稅2.0上路 會是房市終結者?

◎健康你我他>防疫最前線 全能營養師 黃淑惠精心組合 疫苗營養百寶箱 抗疫好安心