亞洲匯市美元兌主要貨幣盤中下跌，日圓、歐元升值
【財訊快報／劉敏夫】亞洲匯市美元兌換主要貨幣週二下跌，大抵延續在8月份美國就業報告公佈後出現的跌勢。日圓收復了日本首相石破茂宣布將辭職後的跌幅。同時，儘管法國政府遭遇不信任投票，歐元仍上漲。追蹤美元兌換6種主要貨幣行情的美元指數盤中下跌0.08%，報97.376。
盤中，美元兌歐元貶值0.0008美元，報1.1771美元兌1歐元；美元兌日圓貶值0.18日圓，報1美元兌147.32日圓；美元兌瑞郎貶值0.0008瑞郎，報1美元兌0.7925瑞郎。
歐元兌日圓貶值0.09日圓，報1歐元兌173.41日圓；歐元兌瑞郎貶值0.00023瑞郎，報1歐元兌0.93290瑞郎。
英鎊兌美元升值0.0014美元，報1英鎊兌1.3559美元；澳幣兌美元升值0.0006美元，報1澳幣兌0.6598美元。
交易員試圖找出石破茂的接任者可能是誰，以及新領導人對貨幣政策意味著什麼。
互換市場定價日本央行未來四次會議上升息約19個基點，與上週五大致相同。同時，根據CFTC最新持倉報告，對沖基金將日圓空頭部位增至約56億美元。
另一方面，法國總理貝魯在議會的信任投票失利後將辭職。法國政局暫時處於背景地位，歐元隔夜隱含波動率一度飆升，隨後回落並趨於穩定，約為8%。
此外，隨著美國非農就業數據表現疲軟，互換交易體現聯準會下週將降息至少25個基點。
鑒於聯準會官員處於靜默期，目前焦點轉向週四公佈的美國消費者物價指數(
CPI)數據，共識預期是整體和核心CPI月比值上漲0.3%。
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Fed暫停寬鬆預期，紐約匯市週三美元指數上漲0.18%
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法國巴黎銀行Q4淨獲利29.7億歐元、年增28%，表現超越預期
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「川普行情」結束，比特幣腰斬散戶深陷套牢，華府難護底
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德國12月出口增加4%，貿易盈餘171億歐元，金額高於預期
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美國去年12月JOLTS職位空缺數意外降至654.2萬個，創2020年來最低
【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，新出爐的數據顯示，美國2025年12月份職位空缺數量意外降至2020年以來最低水準，且裁員人數有所回升，進一步證明勞動力需求趨於疲軟。根據勞工統計局週四公佈的JOLTS數據，12月份的空缺職位數量從11月下修後的692.8萬個，進一步降至654.2萬個，低於受訪經濟專家預估中值的725萬個。減少的職位空缺主要集中在專業和商務服務業、以及零售行業。裁員人數增加則反映出運輸和倉儲行業的減員增多。招聘人數雖有回升，但仍處於較低水準。空缺職位的減少表明，各公司在評估勞動力規模和經濟活動時，對招聘保持謹慎態度。由於失業人數略高於職位空缺數，聯準會關於工資成長並非通膨壓力來源的觀點得到了進一步佐證。報告顯示，每個失業者對應的職位空缺數在12月維持於0.9。該比例在2022年曾達到2比1的頂峰。職位空缺報告顯示，所謂的「自主離職率」基本持平，維持在疫情以來的最低水準附近。
亞洲貨幣普跌，新台幣兌美元震盪走弱，以31.577元作收，小貶0.7分
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AI工具衝擊傳統軟體，澳洲、日本軟體股齊跌，Obic盤中股價挫逾6%
【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，週三澳洲、日本軟體股跟隨美國同業下跌，人工智慧技術的快速發展加劇投資者對該行業產品需求的擔憂。週二，美國法律軟體和出版公司股價大跌，此前人工智慧公司Anthropic推出一款供企業內部法務團隊的工具。Ortus Advisors分析師Andrew Jackson表示，這對軟體公司來說尤其令人擔憂，因為人工智能有可能完全取代傳統的、鎖定式的SaaS產品，從而徹底摧毀它們的商業模式。週三盤中，澳洲軟體股方面，Xero股價下跌幅度一度達15%，創2021年5月以來最大跌幅。Technology One下跌8.7%，Wisetech下跌7.4%。日本股市方面，Obic下跌6.7%，Oracle Corp Japan下跌5.3%，NEC下跌3.8%，Trend Micro下跌3.3%。
美元匯價走強，亞洲黃金現貨盤中下跌0.96%，尋底波動加劇
【財訊快報／劉敏夫】亞洲金價週五走跌，延續週四下滑跌勢，價格劇烈波動，仍在尋底過程中，且美元匯價走強也削弱了黃金的投資吸引力。亞洲黃金現貨價格盤中下跌46.06美元或0.96%，報每盎司4,732.99美元。上週五(1月30日)黃金現貨價格一度重挫12.75%，創1980年代初以來最大單日跌幅。上週四(1月29日)黃金現貨價格一度觸及5,595.47美元，締造歷年新高紀錄。週五亞洲匯市美元兌換一籃子主要貨幣上揚，追蹤美元兌換6種主要貨幣的美元指數上揚0.09%。美元走強，讓以美元計價的黃金對持有其他貨幣的投資人來說相對昂貴。Saxo Bank AS大宗商品策略主管Ole Hansen在一份報告中指出，當市場波動加劇時，做市商自然會擴大買賣價差並減少資產負債表的使用，導致流動性在最需要的時候反而最弱。在秩序恢復到一定程度之前，波動性有可能自我加劇。貴金屬多年的牛市行情在1月份一度加速，這波上漲行情受到地緣政治風險加劇、對聯準會獨立性的擔憂以及中國投機性買盤的推動。
美國去年12月消費信貸增加240億美元，一年來最大增幅
【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，新出爐的數據顯示，美國消費者信貸在2025年12月份創下一年來最大增幅，反映出循環信貸和非循環信貸均出現增加。聯準會上週五公佈的數據顯示，12月分未償還消費者信貸總額增加240億美元，前一個月為增加47億美元。該數據高於受訪經濟專家預估中值的增加80億美元。非循環信貸，例如用於購車和支付學費的貸款，在12月份增加102億美元，為7個月來最大增幅。與此同時，信用卡等循環信貸未償還餘額增加138億美元，為兩年多來最大的月度增幅。該報告不包括抵押貸款。
AI衝擊恐成軟體業生存戰，軟體與服務類股六天蒸發8300億美元
【財訊快報／陳孟朔】全球軟體股拋售潮延續，但賣壓較前一日略見收斂；標普500軟體與服務指數週三再跌0.73%，連六黑，自1月28日以來市值蒸發約8300億美元，指數6天大跌近13%，且較10月高位回落約26%，顯示資金正重新定價「AI是否會動搖軟體護城河」的核心假設。市場人士認為，這波下殺的觸媒，是Anthropic旗下Claude推出的新型工具把大型語言模型推進至「應用層」，可直接在法律、銷售、行銷與數據分析等企業高毛利場景執行任務，投資人擔憂其若成功商用，將侵蝕既有企業軟體與資料服務商的定價權與續約黏著度，導致估值與三到五年可見度模型失靈，短線先行以風險折價反映。週二暴跌近16%的的Thomson Reuters週三反彈近2%，但多家同類仍偏弱，部分歐洲資訊與交易基礎設施股此前單日急挫後仍處修正；分析師指出，市場尚未形成「逢低承接」共識，反映投資組合正在做結構性避險，而非單純情緒性拋售，波動將是AI滲透應用層過程的常態。拋售外溢效應也開始被市場放大檢視，部分另類資產管理公司因擔心軟體企業信用風險而先跌後彈；同時科技權值續受壓，Nvidia、Meta Platforms、Oracle
英飛凌上調2026財年投資計畫，看好AI需求推動資料中心業務成長
【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，德國英飛淩公司的晶片用於為人工智慧資料中心供能，該公司預計，隨著其上調規劃投資額以滿足需求，2027財政年度該業務營收將激增近三分之二，達到25億歐元(29.6億美元)。為滿足預期需求，英飛凌將2026財政年度規劃投資額提升約5億歐元，至27億歐元，以擴充資料中心電源產品的產能。英飛淩首席執行長Jochen Hanebeck於週三表示，為了能以最優方式服務客戶，公司正在調整產能以因應需求的進一步增長，並提前推動該領域的投資佈局。英飛淩同時披露，年度第一季營收達36.6億歐元，略高於市場分析師預估中值的36.2億歐元。英飛淩指出，旗下電源與感測器系統部門營收季比值下降3%，至11.7億歐元。但是受資料中心需求推動，該部門全年營收增速預計將遠高於集團平均水準。
台股弱勢整理，太陽能族群成避風港，先進封裝供應鏈受矚目
【財訊快報／黃冠豪】美科技股疲弱影響，亞洲主要指數今日普遍走軟、韓股跌近4%，台股開低殺跌、早盤一度力圖振作，惟資金明顯轉趨保守，近期強勢股出貨明顯。盤面上以太陽能族群暫時成為資金避風港，但在題材支撐力道不足的情況下，僅屬防禦性布局，並不建議追高操作。 產業消息方面，輝達（NVDA-US）新一代Rubin平台已全面進入量產階段，業界亦傳出，輝達正加速推進下世代Rubin Ultra平台，預計今年第二季完成設計定案（Tape out）。該平台同樣採用3奈米製程，但在後段封裝上將迎來重大變革，首度挑戰CoWoP架構，相關設備預計於今年第一季進駐矽品台中廠區，並由矽品獨家操刀，最快第二季啟動試產。 除封裝外，此次技術升級的另一個關鍵落在PCB領域，臻鼎-KY(4958)與欣興(3037)已成為首波送樣廠商。同時，設備與散熱相關供應鏈，包括志聖(2467)、竑騰(7751)、奇鋐(3017)、健策(3653)等，也名列首批供應成員，後續受惠空間值得關注。 此外，面板級RDL檢測設備商晶彩科(3535)今日強勢攻上漲停，顯示市場資金開始聚焦先進封裝與相關設備題材，相關供應鏈個股有機會成為今年上半
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台股早盤弱勢整理，封關前資金震盪影響盤勢
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