中國A股史上最大吸併交易案出現! 金額超過台幣5千億

中國A股上市公司有史以來規模最大的吸收合併交易案出現。在停牌10個工作日後,9月18日晚間,中國船舶換股吸收合併中國重工的交易預案出爐,涉交易金額為1151.5億元人民幣(約合新台幣5,262.3億元)。

此合併引發關注,是因為與過往許多合併案不同,本次交易是兩家旗鼓相當、貨真價實的巨頭合併。

交易前中國船舶與中國重工均為市值超過千億人民幣的造船巨頭,均為中國艦船裝備領域核心企業,毫無疑問的「國之重器」。根據目前已披露的資訊來看,本次方案條款充分尊重了雙方上市公司及其股東的權益,為後續實現「1+1>2」成功合併奠定了基礎。

本次合併換股吸收合併中,中國船舶擬購買資產的交易金額,為換股吸收合併中國重工的成交金額,根據「交易金額=中國重工換股價格×中國重工總股本」,交易金額為1151.5億元(人民幣,下同)。

經合併雙方協商確定,本次換股吸收合併中,中國船舶的換股價格按照定價基準日前120個交易日的股票交易均價確定為37.84元/股。中國重工的換股價格按照定價基準日前120個交易日的股票交易均價確定為5.05元/股,並由此確定換股比例。

由此計算,中國重工與中國船舶的換股比例為1:0.1335,即每1股中國重工股票可以換得0.1335股中國船舶股票。

交易前,中國船舶總股本為44.72億股,中國重工總股本為228.02億股。若不考慮合併雙方後續可能的除權除息等影響,按照本次換股比例1:0.1335計算,中國船舶為本次換股吸收合併發行的股份數量合計為30.44億股。

換股吸收合併完成後,中船工業集團持有存續公司的股份數量為20.07億股,持股比例為26.71%,為存續公司的控股股東。中國船舶集團合計控制存續公司的股份數量為37.05億股,控股比例為49.29%,為存續公司的實際控制人。

本次交易完成後,存續公司的控股股東仍為中船工業集團,實際控制人仍為中國船舶集團,最終控制人仍為國務院國資委,均未發生變更。

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