《中國限電》零組件影響有限,關注產業調整效應

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MoneyDJ新聞 2021-09-27 12:51:08 記者 鄭盈芷 報導

中國強化「能耗雙控」,台商密集的蘇州、昆山也紛紛傳出限電停工訊息,包括乙盛-KY(5243)、鑫禾(4999)、科嘉-KY(5215)、聯德控股-KY(4912)、鼎炫-KY(8499)等零組件廠都紛紛公告因限電停工,由於業者大多都有庫存可因應,短期影響有限,NB零組件業者認為,目前較大的不確定因素主要在長短料問題,至於iPhone、Macbook等供應鏈也都影響不大,金屬機殼大廠鴻準(2354)昆山為發貨倉,生產主要在太原與鄭州廠等地,營運未受影響。

電子零組件廠短期影響有限,蘋果供應鏈正常運作

遭到中國「能耗雙控」影響,多家台廠陸續公告因限電停工,蘇州與昆山成為重災區,多數電子零組件業者表示,近日才臨時收到限電停工的訊息,後續效應還待觀察,初步將先以庫存因應,或者調配其他地區的工廠因應,整體來看,對電子零組件廠的影響有限。

筆電零組件業者認為,目前產業受長短料影響較大,而受系統廠、品牌廠先前拉貨不如預期,多數廠商庫存都相對偏高,限電影響則相對有限。

另外,近幾年隨著城市發展與產業調整,多數機殼廠早已陸續移出蘇州、昆山,因此限電措施影響也相對有限,像iPhone金屬機殼大廠鴻準昆山廠主要是發貨倉庫,對於營運較無影響;從相關組裝廠得到的訊息來看,蘋果供應鏈影響相對有限。

原料大漲、但多數廠商普遍難轉嫁,產業調整是遲早的事

電子大廠業內人士認為,此波因應限電而引發的停工現象雖需要持續觀察,但從整體國家政策、經濟狀況與產業生態來看,近一年來,因疫情導致非典型缺工、斷鏈與原物料飆漲,已嚴重影響中小企業的生存空間。

業者指出,上游原物料大漲,但實際能從中獲利的都是國際大廠,反觀零組件廠只能在夾縫中生產,而且又必須面對勞力成本與運輸費用雙漲的壓力,壓力鍋遲早爆發,趁早因應與調整並不是壞事。

從經濟數據來看,中國因疫情管控相對得當,去年下半年以來製造業需求持續暢旺,但從CPI指數年增幅走弱來看,則並未享受到經濟復甦的成果,許多產業的競爭最終又回歸惡性殺價。

業者認為,從能耗雙控政策來看,可以預見上游原物料還是很難降下來,加上後續美國基建也將大量用到鋼、鋁等大宗原物料,中游零組件業者如果不漲價,就會面臨利潤回不去的狀況,不過若能趁著這一波調整,將擾亂秩序與法規成本較低的小廠洗牌出去,將會是一個新的轉機,而從中國近期一連串舉措,以及宣布設立北京證券交易所,打造服務創新型中小企業主陣地,也顯示中國持續強化對中小企業的扶植力道。

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資料來源-MoneyDJ理財網