中國弱勢牽連台韓股市下跌,中小型股較活潑櫃買收紅

【財訊快報/研究員方亞申】美股上週表現相當不錯,四大指數全面收高,亞洲股市週一漲跌互見,日股反彈、韓股開高走低收黑,中港股市則出現大幅度回檔,須小心;台股也是開高走低,雖然部分個股除權息,但是權值股台塑四寶、台玻(1802)、聯發科(2454)以及除權息的國泰金(2882)及富邦金(2881)都下跌貼息,加上航運、鋼鐵弱勢,加權指數終場下挫169.36點,收在17,403.56點,為當日最低點,成交量降至4,556億元。倒是櫃買指數逆勢走高,代表中小型股表現較積極。 美國股市最近漲跌受消息面影響較大,包括通膨疑慮、聯準會說法以及企業財報等等,股市先反應利空,返校前採買各項產品幾乎都大漲,房屋及二手車亦同,令人聯想到聯準會是否將提前減少購債動作進而升息,月底又將開會,市場「等著看」。再來是企業財報,包括金融、零售等其實都很好,但股價跌多漲少。而上週半導體車用大廠德儀保守看待下一季,相關股下跌。大致上,在美國預估季經濟成長率超過7%下,企業獲利將有超過五成成長,上週五道瓊、標普、那斯達克指數全面都創歷史新高,接下來進入「超級財報週」,蘋果、微軟、亞馬遜、Alphabet市值前四大企業都要公布財報。另一個重頭戲是聯準會台北時間週四凌晨的決策會議,投資人希望找到何時開始縮減購債的線索。平實而論,美股今年以來屢創歷史新高,與原物料一樣,尤其在經濟解封後,展望樂觀,唯一變數是Delta變種病毒肆虐引發市場不安,國際油價也回到70美元之上了。

歐洲股市有歐央持續執行寬鬆政策,德國為首股市又回到均線之上;亞洲較為偏弱勢,韓國這次反彈空間不大就拉回,也是與確診增加有關;日本奧運勉強維在年線與季線之間;先前很強的越南則是直線下跌,這兩天才較有止跌,基本上東南亞都陷入變種病毒攻擊經濟停滯;中國股市則有天災以及企業人禍,滬深股市都下跌超過2%,跌破月線及季線轉弱;滬深300指數破年線;香港股市也被拖下去、跌破年線,是全球最弱勢。

台灣降至二級警戒,但亞洲股市太弱勢,加上除權除息,台股週一指數開高走低,尤其是金控雙雄週一除權息都是開高走低,聯發科及台積電(2330)加上台塑四寶都下跌,指數一度跌破17,500點,是否外資賣台韓股市馳援中國股市?外資7月以來賣超台股805億元,加上上半年快接近5,000億元,所以也須提防外資續賣。此外,航運股持續量縮下滑也是焦點,畢竟貨櫃三雄佔台股成交量之前都是2000億元起跳,週一已見到縮量,接下就是價穩。台股週一特色是中小型股活繃亂跳,指數目前尚在20日線之下,在此之上才較有利中小型股更大發揮,否則可能發生權值股在殺、中小型股補跌,所以短線站穩月線17,740點相當重要。

個股上,電子IC設計股如敦泰(3545)、天鈺(4961)、矽創(8016)、矽力-KY(6415)、瑞昱(2379)、偉詮電(2436)、致新(8081)、類比科(3438)、信驊(5274)、譜瑞-KY(4966)、鈺太(6679)、晶豪科(3006)、盛群(6202)、新唐(4919)、力旺(3529)、凌陽(2401)、杰力(5299)、富鼎(8261)、大中(6435)、尼克森(3317)、愛普(6531)、晶心科(6533)、晶焱(6411)全面上漲,包括MOSFET、類比IC、IP、驅動IC;二極體的強茂(2481)也續漲。封測則有導線架的界霖(5285)、順德(2351)、長華*(8070)以及華泰(2329)、超豐(2441)、欣銓(3264)、精材(3374)、菱生(2369)、京元電子(2449)、日月光投控(3711)、頎邦(6147)、南茂(8150)、力成(6239)、矽格(6257)、捷敏-KY(6525)、雍智科技(6683)、華東(8110)上漲。上游晶圓代工包括環球晶(6488)、合晶(6182)、漢磊(3707)、嘉晶(3016),加上光罩(2338)、台勝科(3532)、同欣電(6271)全面上漲。聯電(2303)將開法說會,股價也大漲。

PCB的騰輝電子-KY(6672)、台光電(2383)、高技(5439)、精成科(6191)、欣興(3037)、柏承(6141),其他如興勤(2428)、聚鼎(6224)、臺慶科(3357)、勤凱(4760)、廣宇(2328)、凡甲(3526)、乙盛-KY(5243)、鉅祥(2476)、中探針(6217)以及太陽能的國碩(2406)、碩禾(3691)、達能(3686)相對強勢。