中信投信稱Delta病毒擴散，市場憂慮全球復甦生變，新興亞股遭壓回

【財訊快報／記者劉居全報導】由於Delta病毒擴散，歐美染疫人數再度竄高，市場憂慮全球經濟復甦腳步生變，恐懼與貪婪指數（Fear & Greed Index）更一度達到極端恐懼（Extreme Fear）的程度，導致上週新興亞股普遍回檔修正，資金外流。 上週外資贖回最多的前三市場分別為台股、南韓、泰國，金額依序為16億美元（以下貨幣單位皆為美元）、5.9億、1.9億。印尼、菲律賓獲小幅資金淨流入，金額為0.8億、0.6億；印尼連兩週資金淨流入，也是上週唯一微幅上漲的市場。上週回檔最多的國家則分別為菲律賓、越南、泰國，清一色為東協主要經濟體，跌幅介於2.6%至1.9%。

中信小資高價30 ETF經理人(00894)張逸敏表示，上半年進入電子旺季，尤其當沖交易催化，部分市場資金集中於特定族群，電子股成交比重低於四成。但近期傳產出現利多不漲情況，盤面資金出現轉移跡象，基期相對低的電子股吸引不少法人資金進駐。

張逸敏指出，下半年相對看好電子股，尤其蘋果新機預計今年9月中下旬發布新機，7月底8月初開始拉貨。蘋果第一支5G手機可能由於5G基地台建製還不夠普遍，影響消費者購買意願，隨著5G基地台鋪設進度加快，看好今年的換機人數有望成長，市場提高對新機的銷售預期。去年全年市場蘋果新機出貨量約7500萬支，今年對新機的出貨共識是9000萬支，等於對新機銷售預期提高2成。

張逸敏強調，市場多數高價股仍集中在電子產業，隨著電子傳統旺季到來、蘋果新機拉貨潮啟動等，題材面具利多，若未來電子類股成交比重可穩定在4成，甚至5成以上水準，將有利指數進一步揚升，則高價股後市看俏。

中信關鍵半導體ETF經理人(00891)張圭慧表示，隨遠距教育興起，筆電銷售量自疫情爆發起大增，目前每百人學生與老師的桌機/筆電持有率仍僅個位數百分比，研判筆電仍有成長空間，需求可望延續至下半年，相關IC設計、晶片代工廠可持續受惠；尤其晶圓代工受5G、車用電子需求增加，未來一年產能增加幅度有限，雖然下半年起缺料問題獲改善，但產能供給約需1到2年時間才能追上需求，中長期對於晶圓代工廠前景仍相當樂觀。

中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示，越股近期持續受疫情干擾，股市回檔修正，目前越南政府已嚴加實施防疫政策，同時加速疫苗施打，短期持續觀察疫情是否降溫。

另一方面，越南為世界上簽署最多自由貿易協定的國家之一，其效益正逐漸浮現。去年8月歐盟越南自由貿易協定正式生效，根據雙邊數據，今年前5月，越南對歐盟出口額、進口額皆出現雙位數增長；越南經濟仍長線看好。