上「車」的好時機!台廠積極轉型,20 檔電動車潛力股 搶占智能移動商機!

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在各國政策推波助瀾下,電動車正掀起汽車產業革命,是百年一遇的商機,實力強大的台灣資通訊(ICT)及半導體廠商不會缺席,投資人更不能錯過。

全球個人電腦、手機市場已逐漸飽和,被視為「四輪電腦」的電動車市場則邁入高成長,吸引台灣電子廠商積極投入,分別瞄準中國、美國及歐洲等主要市場,要搶占一席之地。

繼中國、歐洲國家後,今(2021)年新上任的美國總統拜登也準備積極發展電動車產業,拜登於7月5日簽署總統令,目標是在2030年將電動車(不包含Hybrid 混合動力車型)占美國市場新車銷售比例提高到50%,此舉被視為拜登政府「碳中和」政策(2030年美國二氧化碳排放較2005年減少50%~52%)的一環。

雖然台灣沒有世界級的電動車品牌,但多家台廠已陸續打入特斯拉(Tesla)、中國大廠比亞迪等知名電動車品牌,傳統車廠在政策引導下也紛紛推出電動車,而且有不少新創公司投入這個快速崛起的新市場,帶給台灣資通訊、半導體廠商龐大商機。

台廠抓得住商機
漢磊碳化矽打入車用市場

電子代工龍頭鴻海(2317)去年10月聯手裕隆(2201)籌組MIH電動車製造平台,至今已吸引國內外約1,800家廠商加入,等於是「揪團打群架」的概念,鴻海目標是在2025年前在全球電動車市場奪下約10%的市占率,可謂雄心萬丈,今年會先從代工電動巴士切入,但對今、明年的營收貢獻仍有限。

鴻海近期跨入車用半導體領域,8月5日宣布與旺宏(2337)簽約,斥資25.2億元購買旺宏位於竹科的6吋晶圓廠廠房及設備,主要目的是開發生產電動車使用的碳化矽(SiC)功率元件,但須添購新設備及花數年練兵才可能量產。鴻海董事長劉揚偉預估,2024年該廠每月可供應3萬輛電動車的功率元件需求。

看好電動車將大量使用碳化矽、氮化鎵(GaN)等第3代半導體材料,早在鴻海之前,包括漢磊(3707)、嘉晶(3016)、穩懋(3105)、台積電(2330)、宏捷科(8086)、世界(5347)、茂矽(2342)、環球晶(6488)、太極(4934)皆已展開布局,而市場預期漢磊受惠程度較大。

除了鴻海,另外兩家電子代工大廠和碩(4938)、廣達(2382)近年也開始為特斯拉電動車代工中控台、電子控制單元(ECU)等零部件,其中以和碩相對積極。

和碩去年釋出將在美國設廠的訊息,但至今尚未正式公告,外傳廠址已選定位於美、墨邊界的德州艾爾帕索(El Paso),預計今年底可以做好量產準備,將為特斯拉代工中控台、自駕模組、電控單位、充電樁等。

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深耕核心商機
台達電搶攻電力驅動系統

台達電(2308)則從位居全球第一的電源供應器本業切入電動車市場,主要提供充電裝置、能源解決方案。在6月台北國際線上電腦展(Computex 2021)中,台達電電動車方案事業群總經理唐修平應邀發表演說指出,目前電動車營收約占5%,貢獻年營收近4億美元,成長快速,目標是在2030年攻占全球10%以上的電動車市場。

台達電在電動車產品的布局包括電源、動力兩個部分,並攜手多家設備製造商開發下一代純電動車關鍵零組件,讓產品線更加完整、廣泛,而且性能更好,價格更有競爭力,將來可提供大型OEM廠商一站式採購服務。

唐修平表示,未來台達電將開發三合一的e-Drive電力驅動系統,整合驅動馬達、變速箱及馬達驅動器系統,下一個階段要做到Drive by Delta(透過台達驅動)的解決方案,「台達電將有機會成為電動車市場非常重要的供應商」。

光寶科(2301)同樣是電源供應器大廠,也積極跨入車用領域,主要產品包括電動車充電裝置、車用照明、馬達控制器、車載鏡頭;近年也積極布局車聯網、汽車自駕系統使用的光達(Lidar),商機可望陸續發酵。

電池材料產值大
多家業者積極備戰

電池、電機與電控是決定電動車優劣的3個關鍵,其中以電池的產值最大。目前全球電動車動力電池主要供應商包括中國寧德時代、韓國LG Chem、日本松下(Panasonic)、韓國SK Innovation、韓國三星SDI、中國比亞迪等,但台廠也沒缺席。

例如,鴻海鎖定磷酸鋰鐵電池和固態電池技術,透過參與太陽能導電漿廠碩禾(3691)私募,並與榮炭(6555)合作,掌握磷酸鋰鐵電池正極和負極關鍵材料,預計於2024年推出首款可商用化的固態電池產品。

美琪瑪(4739)、康普(4721)生產三元電池正極材料,主要供應日本松下和韓國廠商,下半年展望樂觀;營運虧損多年的立凱-KY(5227)則布局磷酸鋰鐵電池正極材料,看好特斯拉大規模採用磷酸鋰鐵電池的示範效應,正尋求電動車客戶的認證。此外,聚和(6509)是台灣電池電解液製造商龍頭,也是中國前3大供應商。

筆記型電腦鋰電池大廠新普(6121)的子公司AES-KY(6781)深耕電動自行車及工業用鋰電池模組,成果豐碩,同時積極跨入電動車動力電池模組,正尋求電動車客戶的認證。

邁向全自動駕駛
ADAS系統受惠廠商多

幾乎所有較高階的傳統燃油車及電動車都將「先進駕駛輔助系統」(Advanced Driver Assistance Systems,簡稱ADAS)列為標準配備,其功能包括即時偵測路況、防範前車碰撞及車道偏移等危險發生,提供用戶更安全、舒適的駕駛體驗,終極目標是邁向全自動駕駛。

國家實驗研究院的報告推估,2025年台灣自動駕駛技術所衍生的產值將達2,887 億元,可為國內資通訊及汽車電子產業帶來龐大效益,首要考量切入關鍵零組件、次系統及利基載具市場,將帶動外銷及內需成長。

台廠在ADAS等車用電子供應鏈有成功經驗,有助於開拓未來自駕系統商機,主要受惠廠商可能包括:車用環景系統大廠同致(3552)、怡利電(2497);CMOS影像感測器封測大廠同欣電(6271);車用相機鏡頭模組廠商佳凌(4976)、亞光(3019)、淳安(6283);與半導體雷射領導廠商II-VI Incorporated合作開發光達雷射產品解決方案的光寶科。

汽車ADAS系統朝自動駕駛升級,加上電動車快速成長,將帶動車用晶片及二極體的需求與規格升級,包括聯電(2303)、世界、旺宏(2337)、華邦電(2344)、台半(5425)、強茂(2481)、德微(3675)、漢磊、順德(2351)、界霖(5285)、欣銓(3264)、捷敏-KY(6525)、新唐(4919)、瑞昱(2379)、盛群(6202) 等半導體廠受惠。

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純電動車減速箱最大廠
和大成為特斯拉供應商

在汽車傳動系統方面,和大(1536)是台灣最大關鍵零組件供應商,陸續打入美國通用、福特、克萊斯勒、BMW等供應鏈,更成為特斯拉獨家減速齒輪箱供應商,隨著特斯拉電動車產量持續放大,和大已成為全球最大純電動車減速箱供應商,市占率逾2成。為滿足客戶需求,和大持續在台灣擴產,也計劃赴美國德州投資設廠,就近服務客戶。

充電站是電動車最重要的基礎設施,隨著電動車滲透率提升,加上中國、歐美國家祭出政策誘因,吸引台灣廠商投入充電樁、充電槍、充電線束、充電管理系統等產品,包括健和興(3003)、貿聯-KY(3665)、鴻碩(3092)等連接器、連接線廠,皆已打入特斯拉供應鏈。

 

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