七月ETF除息潮 台灣首檔投資等級債主動式ETF募集 美國財報季與通膨數據雙重夾擊 ｜投資早知道

七月ETF除息潮 最後買進日別錯過

7月15日至24日將有85檔ETF除息，總計釋出355.93億元息收活水，其中包括剛完成分割的元大台灣50（0050）、元大高股息（0056）、富邦台50（006208）、群益ESG投等債20+（00937B）、復華台灣科技優息（00929）等8檔千億規模ETF。財經專家股魚提醒，投資人不應只關注配息金額，更需精算實際入袋收益。

上市超過22年的元祖級0050規模高達6,509.26億元居冠，今年動作頻頻，除費用率雙降外，分割後價格不到5萬元更親民，7月第一周受益人數增加逾1萬人至125.84萬人，人氣逆勢超越多檔高股息ETF。0056則以4,760.18億元緊追在後，其餘6檔規模落在1至2千億不等。配息率方面，半年配的永豐美國500大ETF（00858）以1.4元配息、4.66%配息率雙雙稱冠，其追蹤美國市值前500大股票，成份股涵蓋川普2.0利多產業。

股魚分析，ETF首次配息通常表現亮眼，如群益台灣精選高息(00919)首次配息年化超過10%打響名號，今年FT臺灣永續高息(00961)接棒受矚目。但他強調除息前後買進非重點，因ETF配息包含現金股息、資本利得及平準金，僅部分需課稅。對個人稅率5%以下、年領息不到94萬的投資者，參與除息可因8.5%抵減稅額獲得退稅。

延伸閱讀》ETF配息潮 355億活水灌台股

美國財報季與通膨數據雙重夾擊 投資人面臨關鍵轉折點

美國將於7月15日開啟新一輪業績揭曉期，由花旗（C）、摩根大通（JPM）和富國銀行(WFC)三大投行率先登場。同日公布的消費者物價指數（CPI）和7月17日的生產者物價指數（PPI），將對聯準會利率決策產生重要影響。

銀行業財報將反映美國經濟健康度，特別是信貸品質和淨利息收入變化。若三大行表現優於預期，將提振市場對經濟軟著陸的信心，推升金融股及整體市場情緒。反之，若出現信貸損失增加或獲利下滑，將加劇經濟衰退疑慮。

CPI和PPI數據更是市場焦點，將直接影響聯準會降息預期。通膨數據若持續回落，將強化降息預期，推升成長股和科技股；若通膨反彈，則可能延後降息時程，對高估值股票形成壓力。

投資人應密切關注銀行業獲利品質和通膨趨勢，適時調整投資組合以因應市場轉折。

台灣首檔投資等級債主動式ETF 每月配息開始募集

台灣最大主動債券基金公司聯博投信宣布，將於7月14日推出台灣首檔投資等級債主動ETF「聯博投資等級債入息主動式ETF（00980D）」，發行價格為20元，提供每月配息機制。

聯博投信董事長翁振國表示，面對今年波動劇烈的投資市場，投資投資等級債券正逢有利時機，投資人應採穩中求勝策略。根據經濟學家預測，今年下半年景氣可能走緩但不致衰退，在GDP約2%的低成長環境下，債券表現通常優於股票，加上降息預期，債券投資相對穩健。

聯博00980D不受參考指數限制，採主動選債策略，以已開發國家投資等級公司債為主要配置，可全面配置各天期券種，並可適度配置低於20%的非投資等級債，為全台首檔可配置非投資等級債券的投資等級債主動式ETF。

根據聯博投信委託IPSOS調查，63%的ETF投資者對主動式ETF表現高度投資興趣，願意至少將20%資金配置於主動式ETF，顯示台灣投資者對此商品期待度高。

延伸閱讀》全台首檔投等債主動式ETF！聯博00980D 7/14開募，每股發行價20元

投資貴先知！您是否曾經在匆忙的早晨，看到台股因為重大財經事件而大漲大跌，懊悔自己為什麼沒有早點知道？Yahoo奇摩股市每周為投資人精選當周財經大事，預先剖析事件重要性、各界預期發展的方向、可能造成的影響，並不定期介紹新上市櫃的台股生力軍，帶領股民「投資早知道」！