一張比較表就知道自己適不適合主動式ETF
【金管會開放主動式ETF募集】
根據國際研究諮詢公司ETFGI統計，2024年全球ETF市場共有814家發行人，在63國的81個交易所上市ETF，共計有11,645種ETF商品，資產規模達到14.70兆美元。
而台灣ETF市場更是全球成長最快的ETF市場之一，2024年全市場共計272檔ETF(含上市174檔、上櫃98檔)，規模已達6.4兆新台幣(含上市3.4兆、上櫃3兆)，2024年度規模較2023全年成長65%，是10年前約1,671億新台幣的38倍。而台灣ETF規模目前位居亞洲第三大。
有鑑於台灣投資人對投資ETF的熱衷，從去(2024)年7月開始，金管會開放主動式ETF產品的募集發行，到目前為止，已經有6檔主動式ETF申請募集及發行，其中有3檔已經掛牌，分別是：野村臺灣智慧優選主動式ETF(00980A)、統一台股增長主動式ETF(00981A)、群益台灣精選強棒主動式ETF(00982A)，都在5月份掛牌。(請參考表一)
表一、已申請募集的6檔主動式ETF
本(6)月18日還有一檔主動式ETF：中信ARK創新主動式ETF(00983A)要以10元掛牌，近期我陸續聽到媒體在介紹這一檔，到底是不是真的這麼好，我們今天一起來看一看。
【主動式ETF的4大優勢】
首先，我們先來看一下到底什麼是主動式ETF。根據金管會的說明，主動式ETF係由基金經理人依照投資目標與投資策略主動建構投資組合，並進行操作調整的ETF。主動式ETF主有要4大優勢：
潛在超額報酬： 透過經理人的專業選股與擇時操作，有機會在市場表現不佳時仍獲得正報酬，或在市場上漲時獲得超越大盤的表現。
交易彈性： 像股票一樣在交易時間內可隨時買賣，提供盤中交易的彈性，適合短線操作或根據市場變化即時調整部位。
費用率通常較低： 相較於傳統主動式基金，主動式ETF因其特殊的運作模式（如無須配銷費、銷售管道費），通常管理費率會略低一些。
資訊透明度高： 通常每天會公布持股明細，讓投資人了解基金的配置。
【主動式ETF與主動式基金及被動式ETF的比較】
看了主動式ETF的優勢，我相信許多投資朋友跟我一樣，那跟被動式ETF、傳統主動式基金的差異又在哪裡呢？我幫大家整理了一張表格，讓大家可以比較簡單地理解，以及知道自己到底比較適合哪一種投資工具吧！請參考附表二。
表二、主動式ETF與被動式ETF與主動式基金的比較
【第一檔與方舟投資合作的ETF】
看了附表二的比較，各位投資朋友有沒有找到比較適合自己的投資工具呢？如果你認為可以承擔一些波動，享有比較高的潛在報酬率，而且不想付太高的管理費，主動式ETF應該會是不錯的選擇。接下來我們就要來聊一下，現在網友們在熱烈討論，並且敲碗希望我分享看法的中信ARK創新主動式ETF(00983A)。
說到這檔00983A，背後來頭可不小。因為它是第一檔與全球知名的ARK Invest合作的主動式ETF。或許大家對於ARK Invest(方舟投資)不是那麼熟悉，但是應該對於「木頭姐」-凱撒琳˙伍德(Cathie Wood)卻是耳熟能詳。這位與巴菲特齊名的女股神，正是ARK Invest(方舟投資)的創辦人，曾經因為重押特斯拉(Tesla)等創新型新創公司而聲名大噪。即便是現在，當凱撒琳˙伍德被記者問到如果只允許投資一檔股票，她仍不猶豫地表示就是特斯拉，「因為特斯拉是三大創新平台的交會點，包含機器人、儲能以及人工智慧」。讓人不禁佩服她的投資眼光。
投資人當然可以透過複委託或是美國開戶下單的方式，投資ARK Invest(方舟投資)發行的海外ETF：ARKK，但這次中信跟ARK Invest合作推出00983A，讓投資人可以直接在台灣，不用開海外戶頭、不用自行換匯，就可以投資ARKK 投資組合中的前瞻性創新公司。
根據網站上的公開資訊，ARKK ETF主要鎖定5大主題創新產業：
AI人工智慧(38%)
基因定序(25%)
區塊鏈(23%)
能源儲存(12%)
機器人(2%)
【跟著女股神投資前瞻創新美股】
在以上這5大主題創新產業中，ARK Invest提供約50檔候選股票，由中國信託投信篩選40檔成分股，以每檔持股不超過10%上限為原則，做為00983A的成份股。請參考附表三、表四。
表三、00983A前10大成份
表四、00983A成份股產業比
【創新企業的投資思維】
從附表三中我們可以了解到ARK Invest的投資思維，就是挑選將最新科技應用發揮到最好的公司，在他們還沒有被大型指數納入份股之前，就進場卡位，一但等到他們被納入大型指數，例如：羅素2000、S&P500、Nasdaq100，就會有更多的資金進來抬轎，過去成功的例子除了Tesla之外，還有一站式電商服務公司Shopify，這就像是被0050、0056等大型ETF納入成份股一樣，股價容易一飛沖天。
由於台灣的投資朋友比較少機會接觸到美國S&P500以外的個股，所以這次方舟投資(ARK Invest)與中信投信合作的00983A，正好可與其他美股市值型ETF做為互補。根據官網上的訊息，6月18日要正式掛牌，掛牌價只有10元，而且一年配息一次，適合穩健偏積極型的投資朋友。
【定期定額降低波動風險】
如果問到要留意的風險，當然就是因為這些成份股與美股高度相關，所以波動也會相較於高股息ETF來得大，建議投資朋友定期定額佈局，尤其是趁美股回檔時逢低買進。祝大家操作順利。
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作者簡介：
從事金融證券業超過15年，合格證券分析師，現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆，並且是證基會、中正社區大學以及明星雲學苑講師，Yahoo理財專欄、商周財富網、今周刊特約作者。
投資心法首重總體經濟的多空循環，並結合基本面選股與技術面操作；認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作：「相信我，你的錢賺不完」、「台股股民曆」。
