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【Yahoo來選股】友達、群創逆勢揚 面板市況「真」反轉？
面板庫存調整告段落了嗎？友達（2409）、群創（3481）營運真的要從谷底翻揚？雖市場上看法仍分歧，對於市況也持審慎態度，不過，根據集邦科技近日發表報告，認為，電視面板歷經半年以上庫存調整，已回到健康水位，加上中國品牌廠提前啟動五一及618促銷備貨，不僅需求回溫，也推升電視面板報價反彈，預期第二季價格上漲趨勢維持不變。
面板雙虎友達、群創今日在盤面上相對強勢，盤中雙雙漲幅都超過2%。只不過，與面板相關的IC股如聯詠，下午將召開法說會，股價表現兩樣情，跌幅超過3%。
集邦科技指出，疫後需求明顯放緩，加上新產能持續釋放，導致面板市場供需失衡，為解決困境，面板廠自2022下半年開始調降產線稼動率至7成以下，以便有效去化庫存。
然近期伴隨電視面板需求回溫，加上電視報價上揚，預估第二季Gen5（含）以上LCD產線稼動率（以面積計）將有望回升至77%，不過實際產出面積在樂金顯示器（LG Display）收斂P6、P7和廣州LCD產線後，仍較去年同期大幅減少。
TrendForce進一步分析，面板廠目前稼動率回升來自於實際訂單需求，第二季LCD市場供需比在稼動率回升下，應會維持在健康水位，下半年面板廠仍需保持謹慎控管及快速反應策略，以維持市場平衡。集邦預估，有9成以上產能用於電視面板生產為主的Gen10.x產線，產線稼動率將較第一季成長超過10個百分點，來到83.2%。
Gen8.x產線方面，疫情期間LCD監視器和筆電面板需求火熱，大部分面板廠在當時已將產線部分電視產能挪移至生產IT項目，儘管電視面板需求回升亦有助Gen8.x稼動率，但IT產品需求無顯著提升，稼動率僅較第一季增長7.6個百分點達79.4%。
Gen7.5（含）以下產線方面，在手機面板維修市場需求增溫，以及部分IT面板需求仍較第一季有所增加的帶動下，預估稼動率將回升至69%，集邦目前仍保守看待成長性。
不只，市調機構轉趨樂觀看待電視面板市況，先前友達董事長彭双浪也不只一次釋出，面板庫存第二季將回到健康水位看法，並曾提到，電視高庫存現象已緩解，接下來中國618銷售檔期拉貨、歐美旺季備貨，需求將逐漸往上。並預期IT產品部分，消費性產品需求反轉向上，電競用產品回溫，商務產品則需求弱，第二季仍在消化庫存，下半年回到季節性需求。看好友達營運將逐季向上。
只不過，從雙虎財報表現，近兩季都是虧損狀態，彭双浪對於中國消費市場需求力道、俄烏戰爭何時落幕？通膨何時獲得有效控制？升息何時減緩等都點出疑慮，廠商間對於消費需求算是半信半疑，這也是目前科技業普遍存在「既期待又怕受傷害」的心境。
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Yahoo財經特派記者 呂俊儀：資深財經媒體工作者，曾任採訪團隊主管，專訪過長榮集團創辦人張榮發、鴻海創辦人郭台銘，也歷經台積電創辦人張忠謀退休記者會等大事件，堅持產出最專業、富有洞見的新聞。
