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【基金王牌】掌握退休理財6大原則 退休之路穩步前行！
每個人的退休理財目標都不一樣，不過，想要退休後的生活無虞，民眾在作退休規劃時，有哪些重要的觀念需要留意？《Yahoo奇摩財經》王牌出列邀請到摩根投信環球市場策略師林雅慧，幫大家整理出退休規劃的6大原則，建立正確的理財概念。
一、國人平均壽命增加，且人口加速老化
林雅慧表示，根據去年的統計，台灣人的平均壽命已經來到81.3歲，與十年前比較增加了6.6歲，同時到2025年老年人口的占比很有可能來到2成，在現今長壽的時代，或許退休金需要存夠30年，也或是退休後還得一邊工作，無論如何退休規劃需要有更全面的思維。
二、活化資產，增加效益
再來，台灣人特別喜歡存錢，甚至有「現金為王」的說法，林雅慧引述摩根投信在疫情前的調查，結果顯示台灣的家庭財富有35～40％都放在現金儲蓄。
她提醒，在高通膨的時代，其實會導致現金的購買力下降，如果民眾的退休規劃僅仰賴現金，這樣的所得替代率很高機率是不足的，所以如何好好活化個人資產和現金，是亟需留意的問題。
三、別輕忽複利的效果，建議獲利再投資
林雅慧表示，假設民眾從25歲開始存退休金，每個月存1萬元，到65歲退休時的本金是480萬，存在銀行大約能拿到590萬，但如果投入到年化報酬約4.5％的穩定標的，屆時會變成1340萬，這中間的差距落差非常大，從中也能觀察到持續再投資的重要性。
四、避免情緒性的偏差，保持理性
接下來，她提醒投資人一定要避免情緒性的偏差，以美國密西根大學消費者信心指數做回測，假如投資人在過去8次消費者信心指數跌落谷底時進場投資美國標普500指數，未來一年的投資年化報酬率平均高達24％；但若是在8次指數來到高峰時進場，年化報酬率大約只有4％。
林雅慧說，就像所謂的「擦鞋童理論」，市場情緒高漲時很可能暗藏危機，但市場較悲觀時或許是轉機，由於退休規劃的時間週期很長，民眾在過程中要穩定情緒、保持理性和冷靜，近期的金融市場就是檢視自己風險承受度滿剛好的時間點。
五、市場有波動很正常，採長期投資為佳
進一步討論到市場波動，林雅慧強調，存退休金的過程中，難免會碰到大風大浪，但是以數據實證來看，過去超過70年，投資人若是以「股5債5(註1)」的穩健組合投資，不管投資週期是5年、10年還是20年，報酬都是正回報，所以在長期的累積當中，對於市場的波動一定要抱持平常心來看待。
六、分散投資很重要，雞蛋勿放同一個籃子
至於要如何挑選適合的投資標的？她說，透過不同類型的共同基金建立投資組合，是比較好的作法。一般建議民眾的退休理財可分為核心和衛星投資，核心部位可以多重資產類型和非投資等級債類型為主；衛星部分比較看好的是美國市場、中國市場和科技型的股票型基金。
林雅慧表示，以長線角度分析，美國的資本市場發達不難理解；而中國市場雖然波動比較大，但就定期定額的角度來看，只要整體趨勢向上，其實是滿好的標的；同樣的，科技業今年雖面臨庫存問題，不過只要企業要持續增加資產或營收，科技的力量就很重要，可以多留意科技與其他產業的結合。
註1：「股票」為標準普爾500 Schiller 綜合指數，「債券」為彭博巴克萊綜合債券指數，資料來源為全球市場縱覽亞洲版補充資料，資料日期截至2021年12月31日。
（＊延伸閱讀：摩根投信每季精選基金）
【林雅慧簡介】
現職：摩根資產管理 環球市場策略師
經歷：台灣星展銀行投資顧問研究部主管、安智證券、荷蘭銀行及花旗銀行等金融機構從事產品與市場研究相關工作
學歷：台北大學的商學士、台灣大學管理學院碩士
專長：擁有證券分析師證照，主要負責為台灣客戶提供適時的經濟及投資觀點與前瞻性分析，並傳達摩根資產管理市場及投資展望。
【摩根投信簡介】
摩根資產管理的全球團隊合作無間，累積逾百年投資經驗，掌握市場重大趨勢，提供獨到、具前瞻性且深入的見解。摩根資產管理深得客戶信賴，管理的資產總值達2.5兆美元(註2)，協助個人、家庭、企業以及社群達成他們最重要的投資目標。
註2：資料來源：摩根資產管理，截至2021.12.31
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