【國泰金法說】國壽第一季股票已實現獲利134億元 債市僅賺22億元

國泰金(2882)今(26)日下午舉行第1季法人說明會,旗下國泰人壽今年第1季趁股市顯著回升下,已實現利益高達將近134億元,先入袋為安,若加計債券已實現利益22億元,共達到156億元,整體仍較去年同期減少逾44%,主要債券實現少了八成所致,加上匯率避險成本高,因此今年獲利仍未追上去年。

台北股市上漲。(中央社資料照)
台北股市上漲。(中央社資料照) (CNA)

外界關注旗下壽險龍頭國泰人壽投資績效,據國泰金公布法說會內容顯示,國泰金第1季在股票已實現獲利為133.97億元,跟去年同期的171.75億元相較,年減22%。債券部位方面,已實現獲利僅22.45億元,跟去年同期入袋的109.91億元相較,衰退高達八成之多。

台股首季上漲12% 台股部位今年來上升600億元 投報率6.9%

在資產配置方面,國泰人壽台股部位今年3月底為止為4330億元,跟去年底的3730億元來看,增加了約600億元,不過今年來台股上漲逾12%,有部份部位增長應該是隨市值水漲船高所致,但應該也有部份進場加碼台股,而台股的投報率6.9%,跟去年3月歷史高檔8.9%,還是略低一些。

國外股票資產水位,也有約150億元的上升,投報率為5.4%,則比去年同期的4.8%來得好。國外債的部位跟去年同期差不多,占比都在62%左右。國內債券也是差不多占約7.1%,國內債的投報率6.1%表現不錯,比去年底有近翻倍成長。

國泰人壽發言人林昭廷證實,債券部位放國內etf,有實現一些資本利得,投報率有比較好。國外債目前正在進行調整,有一些出現損失。

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至於新錢方面,大部份投入國外債券,以現在3月為止,新錢固定收益率已達到5.4%。現金部位有比較高,流動性沒像去年那麼緊,現在新錢大部份是外幣保單,比較不需要替代避險,有些會配置在台幣etf,需要替代避險的非常少。今年固定收益的利息收入部份成長15%,未來這部份會逐年增加。

避險前投報率上升為3.37% 避險後下降為2.69%

不過因匯率避險成本較高及資本利得減少,影響投資收益率,避險後投資收益率從去年同期的6.31%降到2.69%,也低於去年底的4.74%。若不計避險,避險前的投資收益會從3.02%提高到3.37%。

今年首季的匯率避險成本為1.8%,林昭廷說,全年目標估1~1.5%,第1季是相對比較高一些,未來還是取決於台幣的強弱,4月~5月整個避險成本都比1、2月好非常多。

股債金融資產評價回升,帶動淨值及金融資產未實現損益餘額回升,淨值4658億元提高到5362億元。金融資產未實現損失從去年底的2181億元,縮小到損失1462億元,有719億元的好轉。

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  • Yahoo財經特派記者 葉憶如:22年財經主流媒體資歷,從2000年Web1.0泡沫化到Meta元宇宙Web3.0,見證台灣大小企業集團興衰史,歷經國際5次金融危機。認為金融即生活,無所不在,再難的理財知識要淺白的說。無論老小都該理財,你不理財,財不理你。