「恒大集團」風暴 受害人知多少?!

·財神
·3 分鐘 (閱讀時間)

在香港上市的大陸地產開發商「恒大集團」驚傳財務危機,總負債3050億美元,受影響的範圍十分廣大。

金管會公布統計,國內銀行、證券、保險…恒大曝險金額約22.13億元,整體金額不算太大。

「恒大集團」旗下業務,包括:地產、汽車(沒有製造出任何一輛汽車)、網路、物業(物業管理);相關的金融商品,除了股票、債券,還有恒大財富理財商品…

*直接投資者受傷慘重!

*買恒大房產的,若建案還沒有完工,銀行不會繼續貸款,工程無法持續,房產變成爛尾樓;已經繳納的資金,就血本無歸了。

*買恒大集團股票:

  1. 中國恒大HK3333,市值蒸發3110億港幣,蒸發91%。市值最高3590億港幣,目前市值300億(2021/9/21收盤)。

  2. 恒大汽車HKO708,市值蒸發6536億港,,蒸發96%。市值最高7077億港幣,目前市值283億港幣(2021/9/21收盤)。

  3. 恒大物業HK6666,市值蒸發1625億港幣,蒸發78%。市值最高2133億港幣,目前市值454億港幣(2021/9/21收盤)。

  4. 恒騰網路HK1036,市值蒸發1340億港幣,蒸發88%。市值最高1644億港幣,目前市值188億港幣(2021/9/21收盤)。

無論投資哪一檔股票,下場都很淒慘!

*買恒大債券者,恆大債券包括:美元債、境內公司債…,債券價格跌到剩3成(信評降到CC級,已屬於垃圾債券,不可能成為抵押品)。

恒大地產發公告表示,目前所有存續的公司債券9/16日停牌1天,復牌後會調整債券交易方式,債權人能拿回多少,後續協商。

*買理財商品者,恒大在2015年拿到一個P2P的理財執照,開始包裝成各式理財商品。恒大財富販售了約400億人民幣的理財產品。

爆發財務危機後,恒大財富高管個人的投資提前贖回,至於其他投資人,公司表示很難一下子兌付400億理財產品;目前合同到期者,投資9萬以下的投資人可以得到理賠,10萬元以上,公司將分期償還,至於合約未到期者該如何理賠,是個未知數?

借錢給恒大的,受傷也不輕!

總共有100多家銀行貸款給恒大,貸款金額為5,720億人民幣。雖然銀行或信託機構大都是抵押貸款(有擔保品),不過銀行還是必須先認列呆帳,才能處理擔保品;等拿到處理完的資金,才能以利潤回沖。只是與投資人相較,銀行相對是有機會拿回大部分貸款。

投資地產股是當債務人的股東!

地產公司向銀行借來的資金,要不斷買進土地儲備,直到開發後才會認列進帳。

期間派息以及發出的高息,都是借來的;恒大董事長許家印,十年來配了超過1千港幣給自己。一方面不斷將錢轉到自己口袋;另一方面拼命借錢,讓公司債務越來越多。

地產股是「借錢」的債務人;銀行則是「將錢出借」的債權人,尤其是有抵押品在手如果想當股東,當銀行股東(債權人),要比地產股東(債務人)有優勢。或者與其當地產股的股東,還不如直接買進房地產。

投資一家不好的企業,尤其負責人是無良商人,無論投資他的債券、股票、理財商品,下場都不會好。所以,投資前一定要打聽清楚,才不會誤上賊船!

更多新手文章,快來投資新手村瞧瞧!

★延伸閱讀★

前瞻性很重要!未來十年該投資什麼?

投資市場當烏龜OR兔子?!