《研究報告》ESG投資熱 乾淨能源基金領航

【時報-台北電】隨著全球ESG意識抬頭，不僅企業經營開始導入ESG管理策略，投資界更吹起一股永續投資熱，國內外資產管理公司競相發行ESG相關投資標的，截至2020年底全球ESG概念基金的資產規模再創歷史新高，且規模不斷增加。隨歐盟加大乾淨能源投資及拜登的綠色新政更是後續的重要推手，預期未來ESG投資將持續發燒。

「鉅亨買基金」總經理張榮仁指出，根據截至2020年底的統計， ESG全球股票指數近一年報酬率16％、領先MSCI世界指數的14.3％；若拉長到三年，ESG全球股票指數報酬率更以34.8％領先MSCI世界指數的26％，顯示ESG股票指數不管是短期或中長期的報酬均打敗一般股票指數。

在債券部分，全高收ESG指數、美高收ESG指數與全球企業債ESG指數近一年的報酬率也都高於一般的全高收指數、美高收指數與全球企業債指數。

張榮仁分析，截至2020年第四季，全球永續概念基金資產規模由前一季的1.28兆美元、成長29％至1.65兆美元，創下歷史新高。

目前已有不少國家的退休基金已陸續將ESG納入投資決策，預期全球持續流入ESG基金的資金將明顯增加。ESG基金不只可以幫助引導資金流向對地球更友善的公司，亦能提供投資人更好與更穩定的績效，因此，建議投資人應將ESG基金納入投資組合。

投信業者分析，近十年全球災害主要集中在洪水、颶風與極端溫度，而這幾種災害正巧與全球暖化與氣候變遷高度相關。全球暖化與氣候變遷除了跟常見的石化能源使用有關，海洋汙染則是另一關鍵。

近幾年較重大的海洋汙染事件，除了對生態環境帶來重大傷害與難以估計的損失外，也為各家公司股價帶來負面衝擊，進而使投資人開始更加關注企業長期價值、風險辨別以及社會責任。

投信業者指出，投資時若只注重企業的財務指標與未來獲利表現，卻忽略是否善盡企業社會責任，一旦企業爆發危機事件，往往會讓投資面臨更大的風險，長期投資績效將更加難以挽回。如果將ESG大因子納入投資決策，因ESG評分較高的公司往往更重視股東長期利益，加上企業的期望存續期間更長、倒閉機率更低，也讓銀行願意用較低利率出借資金，企業競爭力自然也會提高。 法人認為，隨著愈來愈多資金標榜投資在ESG高分的公司，股價自然更加水漲船高，因此投資加入ESG元素，反而能提升投資報酬。(新聞來源：工商時報─記者陳欣文／台北報導)