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【兔年展望】全球筆電景氣Q1見底！兔年出貨量跳升可望季季高
2022年下半年全球陸續解封，疫情紅利正式結束，過去因隔離必須在家上班、上課所引爆筆電急單與需求告一段落，即將回到產業循環正軌，但卻因全球通貨膨脹壓力高漲，消費者難有多餘資金換機，筆電全球出貨量連季慘跌，不過，產業研究單位預估，第1季將是出貨量低點，2023年呈現逐季成長態勢，第2季、第3季配合業者新機上市，季增率都將超過10％，恢復動能將逐漸顯現。
Q1出貨創10年同期新低 之後展望逐季攀高
TrendForce統計，2022年全球筆電出貨僅約1.86億台，較上一年度減少24.5%，2023年全球仍壟罩不明政經情勢，預估年減幅度約7.8%，出貨量僅1.71億台。
受限市場需求欲振乏力，2022年第4季的傳統週期性動能未能發酵，消費者可支配所得在高度承壓下，即便筆電品牌在北美及中國雙雙祭出促銷價，銷售結果仍不如預期，預計終端庫存去化將持續延長至第2季。
值得留意的是，今年農曆年較往年提早，部分訂單提前至2022年底出貨，導致2023年第1季筆電出貨量季減9.5%，預估僅3510萬台，創下10年同期新低，而第二季、第三季出貨量則預估季增17.8％、13.7％，明顯出現回溫態勢，第四季雖然增幅減緩，但預計仍可以比第三季增加2.2％，整體來說，今年筆電出貨量將是逐季兔跳攀高！
筆電供應鏈轉移，美系品牌主導代工廠全新布局
中美摩擦依舊，連帶使地緣政治升溫，促使近幾年大廠考量重新布局供應鏈策略。其中以美系品牌最為積極，除由於政經背景壓力，因其規模較大而擁有供應商話語權，TrendForce觀察，基於後續局勢的戰略考量，未來筆電在中國外的生產布局，或將分化成兩種模式。
越南夾帶地理優勢，方便物料由中國運輸至當地，其年輕、相對低廉的勞動人口紅利，更是吸引品牌及代工廠進駐的最大動力。為因應美系客戶需求，目前仁寶（2324）、緯創（3231）及鴻海（2317）富士康均已開始積極推進越南廠區的生產規劃，其中以商務機種為強項的品牌，2023年預計將越南的出貨占比拉抬至20%，2027年後可能僅餘20~30%出貨比重留於中國廠區；而以自家SoC成功再創品牌影響力的美系品牌，早已選定落腳越南，從耳機、手機至筆電建立品牌完整的產品聚落為目標，預估2023年其筆電於越南的出貨比重將達該品牌的10%。
而另一美系品牌則以就近消費市場為主要訴求，貼近具有相當規模的消費經濟體。2023年除了提升墨西哥廠區生產量，直接服務北美市場外，亦積極尋找印度當地的合作夥伴，透過在地生產銷售的模式，享有減免稅額的優待，將大幅度提升其產品的定價優勢，且根據聯合國統計，印度人口將於2023年內超越中國，成為全球人口數最高的國家，未來勢必成為兵家角逐之地，能否複製中國模式將值得期待。
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Yahoo財經特派記者 張家豪：職涯始於工商時報證券組，擔任撰述委員，負責證券主管機關與證券市場及科技產業。後因喜愛研究工廠與產業，而親身投入企業經營。用媒體眼界看事件，PM角度看產業，提供讀者更多新聞視角。
