潛力股：駐龍

【財訊快報／記者劉居全報導】駐龍(4572)為波音在台三家合格供應商之一，受到美元貶值、提列呆帳、匯損拖累，去(2022)年第四季每股盈餘(EPS)為0.62元，季下滑67%，表現不理想，但累計2022年EPS為5.13元，年成長2.4倍。駐龍下游客戶TIER 1占八成、TIER 2占兩成，終端客戶以波音(Boeing)為主，機型以B737為主，占比五成以上。至於2022年營收產品比重，飛機結構零組件83%、模具及其他17%；營收銷售區域佔比以台灣49%最多、美國41%、法國3%、其他7%。 隨著全球航太供應鏈人力吃緊狀況逐漸緩解，駐龍的最大客戶勢必銳已要求駐龍把庫存水位拉高，加上疫情期間取得1000多項新品訂單逐漸出貨，預估駐龍出貨狀況會從第二季開始好轉，法人推估月營收將從先前不到6000萬元，提升至6000萬-7000萬元。

根據勢必銳營運展望，預估出貨給波音737月交機量，將從2022年底的31架，提升至2023年底42架、2024年底52架、2025年的57架，2023-2024年均成長兩成以上。

隨著勢必銳營運調整，法人估零組件的外包比率將從2022年的45%，逐漸提高至2026年60%，有利挹注駐龍訂單。目前駐龍人力產能維持滿載，將再召募人力，法人估人力將從2022年底300人增加至2023年底的350人，預估2024年月營收有機會回到疫情前水準，約7000萬-8000萬元。此外，隨著駐龍客戶勢必銳業績增長及漢翔高教機交機，有利駐龍相關零組件交貨，挹注業績。