中國終於點頭、最大難關解除！東芝：6/1完成TMC出售案

MoneyDJ新聞 2018-05-18 07:13:43 記者 蔡承啟 報導

東芝(Toshiba)於2017年9月28日和美國私募基金貝恩資本(Bain Capital)主導的企業聯盟(以下稱日美韓聯盟)所設立的收購目的公司「Pangea」簽訂股權出售契約、決將半導體事業子公司「東芝記憶體(TMC)」所有股權出售給Pangea，出售額為2兆日圓，且最初計畫在2018年3月底前完成出售手續，但因中國當局卡關、遲遲未承認該出售案，也讓TMC出售計畫一延再延。

不過，TMC出售案最大難關解除了、中國終於點頭，東芝最新宣布，預計將在2018年6月1日完成TMC出售案。

東芝17日晚間發布新聞稿宣布，關於TMC出售案，已於當天和「Pangea」進行了確認，已取得剩餘的競爭法當局(中國當局)的承認，也讓TMC出售案相關的前提條件全數獲得滿足，之後東芝和「Pangea」將進行必要的事務手續，預計在2018年6月1日完成TMC出售案。

據日經新聞報導指出，中國當局是在17日向貝恩關係人士告知已承認TMC出售案。

根據東芝於5月15日公布的財報資料顯示，因出售TMC將提列9,700億日圓獲利，因此預估2018年度(2018年4月-2019年3月)合併純益將年增33%至1兆700億日圓。東芝預估2018年度合併營收將年減8.8%至3.6兆日圓、合併營益將年增9.3%至700億日圓。

根據嘉實XQ全球贏家系統報價，東芝17日大漲2.02%，收303日圓，創一個半月來(4月3日以來)收盤新高水準。

根據東芝2017年9月28日發布的新聞稿內容顯示，TMC將賣給日美韓聯盟所設立的收購目的公司「Pangea」。其中，東芝將對Pangea出資3,505億日圓，Hoya、貝恩也將分別出資270億日圓、2,120億日圓取得Pangea普通股(=取得TMC議決權)，東芝和Hoya合計將握有TMC過半(50.1%)議決權。

而南韓SK Hynix也將以融資等形式提供3,950億日圓資金，蘋果(Apple)、Dell、金士頓(Kingston)和希捷(Seagate Technology)等4家美國公司將以取得不具議決權的優先股的形式提供4,155億日圓資金，另外，東芝主要往來銀行也將提供6,000億日圓融資。

東芝並指出，SK和TMC之間在未來最少10年內將設置防火牆、限制SK取得TMC機密情報，且SK提供的融資中部分雖擁有可轉換成股權的權利，不過在今後10年內SK無法取得超過15%的TMC議決權，且SK要行使股權轉換權利時，需先獲得各國獨佔禁止法當局的認可。

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